《海龟交易特训班》精华摘录

都是从《海龟交易特训班》里摘出来的,大概是14年整理的。


1 看待金钱

与大多数人不同,丹尼斯不仅仅把金钱看做一种在商店里购买东西的支付手段,他还利用金钱来记录自己的交易成绩。在他看来,用金钱记录成绩,就好像用鹅卵石计数那样简单。或者说,他对金钱,并没有情感上的迷恋。

2 招聘标准

丹尼斯希望自己能够找到的人能够热衷于那些赌机会、赌运气的游戏,他希望自己找到人能够从概率的角度思考问题。如果你能够像拉斯维加斯赌场中“算牌者”那样思考,你就很可能获得面试的机会。

3 目标和风格

像丹尼斯那样思想独立、违背常规的交易员从来不会借助官僚等级制度这种梯子往上爬,他们不会浪费20年的时间在办公室里和同事们勾心斗角。他们的心里只有一个目标,那就是按照自己的方式在市场中获得绝对回报。这个目标具有很大的风险,当然回报也很高。

4 秘诀

如果丹尼斯真的有什么秘诀的话,那即是他清楚地知道:人必须学会从生理上和心理上接受失败,接受损失。

5 哲学

在高中的时候,丹尼斯一直对哲学非常感兴趣,进入大学以后,对学习哲学的渴望又再度燃烧起来。他所信仰的哲学家属于经验主义流派,意思是:知识是从实验、观察和经验中得到的。丹尼斯毫不掩饰自己在哲学方面的倾向。

6 都是错的

丹尼斯说:我在交易中积累的巨额财富验证了一个铁一般的事实,那就是大多数人在大多数情况下,都是错的。甚至在更多的时候更多的人,也是错的。我认识到,在疯狂和拥挤的市场中人几乎总是不理性的,如果受到了情绪的过度操控,人们就不可避免要犯下错误。

7心理书籍

丹尼斯喜欢阅读《今日心理》杂志,借用书里的理论和方法来控制自己的情绪,并提醒自己在交易活动中有哪些倾向被过度重视。

8 自毁

丹尼斯非常清楚地知道,交易员普遍具有一种自我毁灭的倾向。也正是因为这样,他才把大部分的时间精力都投入到与自我的战斗之中。“我认为对于交易员来说,理解弗洛伊德所说的死亡欲望,比关注财经大佬对财政赤字的看法,要重要的多”。

9 关于亏损的经历

价格的上下波动让丹尼斯损失惨重,但是他欣然接受了那几个月的沉痛教训,并从中吸取了宝贵的经验:你必须要经受住失败的过程对你的精神上的打击。(有一天他犯了错,波动巨大,亏损不少)后来我花了三天的时间好好反思自己一时冲动犯下的过错,这也让我在情绪控制方面积累了经验,想在想来,那真是我“最宝贵”的经历。

10 打球

丹尼斯说,我认为交易和打棒球有点类似,如果你心里一直想着,自己要保持多高的击球成功率,那么当你真正击球的时候,就会分心。对于一名交易员来说,赚钱就是击球命中了。

11 运气

在交易活动中,运气占有多大的成分呢?从长期来看,0,绝对是0.我从来不认为,有谁能够仅凭着运气,就在这个行业里持续赚钱。

12为何要招聘别人替自己交易

“可能有些人觉得不可思议,但我认为,我的交易技术是可以教给其他人的。对我来说,这些东西清楚明了,没有什么神秘的。如果事实真的是这样,即交易技术根本不神秘,那么我应该能够让别人也掌握它。我不想花更多时间在亲自交易上了,我也想向其他人证明,交易其实是一件很简单的事情。”

13 录取

无论如何,数学能力都不是唯一决定学员们能否被录取的因素。丹尼斯和埃克哈特知道:长时间内,交易的成功和智商并没有绝对的正比例关联……只有考虑到这些人对待金钱的感情和心理素质,他们才能利用这一交易技术,在市场中获得更多财富。

14关于基本面

有人问丹尼斯:你在交易时是凭借技术分析还是基本面分析?丹尼斯说,我们只做技术交易。那人问:这是不是说基本面交易就死定了?丹尼斯讽刺道:其实我们也不希望是这样。

15情感高峰体验

无论你是在做交易,还是打棒球,所谓的跨过情感高峰,就是说,你达到了一种对你的智商和情感都形成挑战的处境,而后,你对类似处境作出的反应,肯定是对自己说:我能。

16风险管理

埃克哈特要讲授的第一堂课,就是风险管理。在这里,他并没有教学员们怎么赚钱,而是为他们的未来,打下一个坚实的基础,那就是告诉他们:一旦你赔钱了,该怎么做。

17运气

埃克哈特说,如果只靠运气,要取得我们这样的成功并一直持续下去的概率几乎是0.一年又一年过去了,我们的交易系统总是有效。

18 智商

有人认为招聘的学员都非常聪明,埃克哈特并不赞成,他说从未发现交易成功和智商之间有很大关系,实际上,很多高智商的人反而在交易上屡载跟头。一般水平的智商就够了。关键是,情感方面的因素是十分重要的。交易其实不是什么很复杂的事情,不过别忘了,在交易领域,知道该做什么往往很容易,但最终没有几个人能够真正做到他们所知道的、自己应该做的事。这就像生活中很多情形一样。

19情绪

人会不自觉地考虑自己赚了多少,赔了多少。因此,对交易者来说,在大量交易时保持清醒的头脑,就成了一件非常困难的工作。情绪的干扰会慢慢地浮现,人们很难保持客观。因此,海龟需要学会,将金钱收益的波动和交易活动本身区别对待。这是很重要的一个部分。

20 绝对者和变量

人们不可能轻易地接受损失。丹尼斯和埃克哈特告诉学员们,不要从金钱数量(绝对值)来考虑交易决策,他们希望海龟们将金钱看做一个变量。只有通过这样的方式,他们才能够一直选择正确的交易决策,这跟账户的规模没有关系。他俩希望海龟们能够理解,他们从事的这种活动(交易)发生在一个几乎没有限制的环境中。他们可以在任何时刻,针对任何一种可能的市场波动投入任何数量的资金,但是一旦进入了这个无所限制的环境,如果不懂得如何保护自己,迟早会经历失败的厄运……很显然,为了在这场零和博弈中取胜,他们采取的策略必须不同于其他所有的参与者。

21 “对”的交易

在长期来看,只有当所有的交易活动,都是一些“对的交易” 时(遵守系统就是对的)——这里的对,不一定是指能够马上带来利润的交易——你获得成功的概率才能显著增加。从长久来看,一个月、一个季度,甚至是一年的不景气,都不会带来致命的影响。海龟们从丹尼斯和埃克哈特身上学到,在交易领域里最为重要的一件事,就是拥有并坚持一种经过现实考验的、有效的、稳健的交易模式。

22 看待自己

丹尼斯和埃克哈特一向都坚持要求学员们首先将自己看做一个科学家,其次才是一个交易者,只有这样他们才能坚持自己的信念,那就是只做“对的”事情。

23 规则

丹尼斯认为,有效的是规则,其他不能奏效的东西大多是人们的判断。你不可能在一觉醒来就告诉自己说:我能凭直觉预测市场的变动。

24 概括

顺势交易者从来不试图去预测价格走势。他们只是用一系列严格的进入和退出条件来限制自己的思想、情绪、行动,不让自己受到其他因素的影响。这样一来,交易者就可以摆脱情感上的判断对个人市场决策的影响。

25 威利斯说

我们对债券一无所知,我们货币也一无所知,但是在交易中我确实赚了很多钱,在我眼里,那不过是一堆数字。谷物市场和债券可能有所不同,但还没到需要我用不同的策略来对付的程度。我听说有人为每一个市场设定了一个单独的交易系统,这真是太荒谬了!我们交易的是群众心理,而不是谷物、大豆,或者标普500这些特定的品种。我们交易的仅仅是一堆数字,而已。

26 简化

交易数字,这是丹尼斯为了简化交易行为而形成的一种视角。目的是避开自己的情感,以免分散注意力。他只做价格分析,因为他之前以为市场分析是真相,价格是表象,后来才知道,价格是真相,根据价格而衍生的市场分析,只是表象。丹尼斯并不是故作神秘,他的意思是说:大豆价格反映大豆市场新信息的速度要大于人们收集并消化这些信息的速度。20年前,他就知道,从财经新闻里寻找决策的线索是完全错误的。他说,你无法从基本面分析中获得任何回报(那只能让你看上去好像很懂市场的样子),你的利润只能来自于正确的买入和卖出。所以,当你看到了价格所代表的真理,何必还要坚持表面现象呢?

27独特

人们往往有很多的考虑,面对相同的市场,他们总觉得自己能发掘出独特的价值,使得操作更有利于自己。丹尼斯和埃克哈特一再要求海龟们,面对相同的市场必须做出相同的反应,否则就要退出这个培训计划……根本来说,埃克哈特的意思是:你并没有什么特别的,你不可能比市场更聪明,所以你最好是乖乖地遵守交易系统。

28反人性

丹尼斯很清楚,要想每天都坚持规则并采取正确的行动,人们必须付出坚持不懈的努力:按照有效的规则行事,不要让恐惧、贪婪、和希望对你的决策带来干扰,这的确是很难的。这样做根本就是在逆反人性。海龟们必须要相信自己能够始终如一地坚持规则,遵守系统,并在正确的时间采取正确的行动,否则一瞬间的犹豫,他也可能在这场残酷的零和博弈中倾家荡产。

29 活在当下

要记住,唯一重要的是“现在”。为了强调保持客观性的必要,埃克哈特希望海龟们能做到一定程度的健忘。他说,你不应当时刻想着你是如何到达当前的状态的,而是应该想你现在应该怎么做。一个因为信念不坚定而采取了不同策略的交易者,总是对过去念念不忘,而不是关注眼前的状态。记住,伟大的交易者总是能够根据当前账户中实际留存的资金数量来调整交易行动。

30 安全感

埃克哈特一针见血地指出:人们渴望的安全感对于交易来说简直是百害而无一利:开仓时的资产和平仓时的盈亏其实并不存在差别。原来有多少钱,现在又是多少钱?这是财务上记账的问题,跟交易员无关,跟正确的交易决策,根本不存在任何关系……一直以来,一些交易者总是活在过去而继续赔钱,埃克哈特决不允许这种错误。

31 不可知

经过培训,海龟们认识到,交易者不能够仅仅看重在一个特定的时期内哪个品种赚钱,哪个品种亏钱。他们要试着成为不可知论者,即承认自己无法知道哪个市场会有趋势,所以,凡是可能发生趋势的市场,他们都要关注。

32 棒球

丹尼斯和埃克哈特要教给海龟们一种统计学上的心态或者思维方式,这个道理也体现在棒球运动上,假设你十年来的打击率一直是在0.3,但忽然有段时间你连续25场的打击率都是0,这是否意味着你已经不是打击率为0.3的球员了?当然不是。你要做的就是满怀自信地来到赛场,像往常一样有力地挥击球棒!这才是一个打击率为0.3的球员该做的事儿!

33之前和之后

埃克哈特说,交易一旦开始了,随后的交易决策和之前的交易开仓价格,不应当存在任何关系,他希望海龟们忘记自己的入市点位……他说:一旦交易开始了,过高的入市价格对随后的交易状况不会产生太大的影响,你只是“多虑”了。

34 亏损

在培训中埃克哈特所讲授的内容一直和亏损有关。他说:习惯于规避亏损的交易员根本就不应该来到这个市场,成功的秘诀在于交易者在持有错误的头寸时应该采取什么策略,而不是如何发现获利机会。只有能够灵活、有效地处理亏损,交易者才能活下来,等到赚大钱的机会。

35 我也会失败

丹尼斯说:为了让学员理解我是如何交易的,最困难的事情就是让他们相信,我也会犯错误,其实我对大部分的情况也只是靠猜测,他们总认为我能如此成功,是因为我有神秘的法力,而不是一次又一次地尝试和一次又一次地失败。

36机器人

总之,在这个培训班中,最终能获利的就是那些最严格执行交易系统的人。C&D期货公司并不需要多么创业的天才交易员,如果海龟们懂得了丹尼斯和埃克哈特实际上寻找的不过是能严格执行系统的机器人,他们一定会很沮丧的。

37 罗特的话

对某一笔交易的方向感觉,并不重要。海龟法则这样一个简单的趋势跟踪系统拥有一个强有力的交易模型,你可以利用它增持有利的交易,或退出亏损的头寸,而且,每一个在交易领域里获得了巨大成功的人都会坚持不懈地按照系统进行交易,从不偏离。

38赌场

丹尼斯总是把自己的交易活动比作拉斯维加斯的赌场经营。海龟们根本没必要计较自己在某一笔具体的交易中亏了多少,但是,他们需要了解自己所有的资产组合可能会赔掉多少。埃克哈特清晰地指出:最重要的是将整个资产组合的风险限制在一定的范围内,至于具体的交易活动,我们就放下了,随他去吧。

39 只要价格

归根到底,价格一直都是这几十年来让伟大的交易者们成功或者失败的重要因素。最佳的交易策略就是仅仅根据价格变动决定入市或者退场,任何比这更复杂的交易决策模式都会出问题。埃克哈特知道很难找到更好的策略:纯粹的价格体系是能够帮助你成功进行交易的最佳策略,对价格体系的偏离,将会使你承担更大的潜在风险。

40面对亏损

海龟们之所以能够获得交易回报,是因为他们早就能够平静地面对自己的交易中有一大半都是亏损的。他们知道,即便这样,自己也是对的:这绝对是你能够抓住真正的市场趋势的唯一方法。

41 参数变动

事实上,对于任何一个稳健的交易系统来说,其中任何一个微小的参数变动都不能对他的绩效产生决定性的影响,如果影响真的很大,那么你就惨了。杰瑞·帕克一直都用“稳健”作为自己的指导方针:我认为规则的简单化是非常重要的,不要涉及太多的变量,我们赚钱凭借的是什么呢?在我看来,最根本的工具就是各种简单的移动平均线,他们必然在长期内给我们带来回报……事实上,处于核心地位的、而且是十分简单的移动平均线,或者是通道突破系统,才是成功的关键。在我看来,让我们的参数在长期内有效是非常重要的,但如果这需要我们投入更多的思考,进行更多的分析,完成更复杂的工作,那么情况就变得很糟糕。

42意淫

普通人根本无法理解帕克的观点,他们总是希望交易规则像量子物理那样复杂难懂,实际上,这种思维方式不过是一种意淫而已。

43 浮盈回吐

值得注意的是,海龟们通常要在价格朝着不利方向移动一段以后,才能退出市场交易。因此他们必须要忍耐一段很痛苦的经历,把自己的浮盈拱手让出去。你无法准确地抓住市场的底部和顶部,所以,你的目标是尽可能地抓住中间这一段。

44亏也是对

杰瑞·帕克就曾经为了在长期的获利中必须要承担损失而纠结,那种心理上的矛盾和挣扎,让他久久难以忘怀。他说:我曾近说过,我们要承担少量的亏损,但如今我认为一个更好的做法是承担最佳规模的亏损。你肯定不愿意承担过大的亏损,但是你也不想在价格即将反弹的时候过早地被洗盘。你只需要坚持住系统,不要太兴奋。如果你还没赚到钱,没关系;如果你出现了少量的亏损,没关系;如果你从盈利变成了亏损,也没关系。你只需要坚持系统,当你最终获得了巨大回报的时候,你就可以放松享受了。

45 概括

本质上说,这就是一个等待的游戏。第一步,你需要利用通道突破理论以及一系列的过滤器规则。第二步,你要根据市场的波动幅度确定你的投资规模。第三步,每次交易你都要确定两个硬性的止损点(初始止损和跟踪止损),你可能会自然变现,也可能会硬性地停止你的交易进程。对所有的交易员来说,这都是一个保全的策略。丹尼斯的系统其实告诉我们:你必须一直玩这个游戏,因为你根本无法知道有利的趋势到底什么时候回来。

46 入市不重要

埃克哈特告诫说:交易者总是会比较关注最有获利希望的时机,这似乎是本性使然,但我们的研究表明,变现永远比入市更重要。如果你是完全随机地进入市场,再结合一个合理的变现标准,你的交易很可能出奇地好。事实上,丹尼斯也训练海龟们随机进入市场,然后合理地对自己的交易进行管理,对很多人来说,这完全是一个禅意的境界。只需要对风险进行适度的管理,人们就能够顺利地化解即将降临到自己头上的可怕灾难。

47 小波动带来大波动

帕克的分析也表明,入市时候较小的ATR是一个好兆头,他说,这意味着我可以持有一个比较大的仓位。而且,一个较小的市场波动幅度往往意味着这个市场已经经历了一段时间的停滞,市场里的交易者都经历了连续多次的亏损,我们一定会对市场的停滞感到不满,接着,当市场越过那些高点,就该我们出手了。

48亏损时

通过在亏损的时候大幅缩减头寸规模,海龟们可以有效地减少自己以算术级数的速度迈向破产的可能性。埃克哈特不希望海龟们因为账户资金的“平稳缩水”而感到忧虑,一个大趋势的收益曲线往往呈指数增长,而亏损曲线总是呈直线形状,从数学来说,即便是最平坦的指数曲线,总有一天能够超过最陡峭的算数直线。所以,在这个过程里,系统、资金管理、耐心是成功交易的唯一途径。

49 分散投资

海龟们为什么要如此注重投资组合的多样化呢?因为他们知道自己无法预测哪一个市场将会出现大趋势,也无法预测任何一个趋势的变动幅度,如果不幸错过了一个大趋势,他们整整一年的辛苦可能都白费了。因此,多样化的投资组合能够有效地帮助海龟降低这种风险。

50 靠自己

普通人经过训练以后,有可能掌握一定的博弈能力,但是,如果培训不能够提高受训者的自我教育能力,也无法让受训者抱有一种哲学家的态度,那么,他们只能沦为一种表演的工具。

51 自由时间

很快,海龟学员们就体会到交易领域中的自由时间所代表的真正含义。那就是,如果市场不发生变动,他们就不需要进行交易。事实上,当市场停滞的时候禁止一切交易。没有趋势的市场不会带来利润。

52 放松

如今,一流的交易者都会殚精竭虑地投入工作中,希望能够创造一种属于自己的交易哲学,然后将哲学转变成简单易行的交易规则,然后,他们就会退到后方,看看自己的规则是不是能够像自己预想的那样奏效。如果你创建了一个交易系统,然后从中得到了自己的进入和退出策略、整个交易过程中的投资量,并根据当前的资本量和市场波动性调节自己的投资量,那么,可以说有了这个东西,任何分析报告都是毫无必要的。

53 自律

所谓的自律,就是在何时的时机出现之前要按兵不动,但实际到来的时候要马上行动。

54新闻

想想看,在当今世界有多少人从头到尾地认真阅读《华尔街日报》,希望从中获得有关经济基本面的信息?想想看,世界上有多少人在留恋公司的年报或者谷物等商品的报告?这样的人实在太多了,而海龟们从来不会这么做。

55 特种兵

实际上,海龟们的培训和美国陆军特种兵的培训显得非常相似。训练特种兵的前提是,在正常环境的重复演习是不能带来一流表现的。只有让士兵们经历非人的挑战和折磨,我们才能铸造出一支刀枪不入的经营队伍。因为只有在非人的环境下,士兵们才被迫提高自己的生理和心理底线,他们本人甚至不知道自己到底具有什么样的潜力。为丹尼斯交易也是如此,海龟们已经学会了如何应对最糟糕的局面,这是真正的自信来源。

56互相鼓励

我们可以想象一下,在没有趋势出现的日子里海龟们只能日复一日地坐在办公室,手里握着几百万美元的账户,而且这些资金都是由丹尼斯提供的。我们还可以想象,当你完全是按照培训中学到的交易规则行事,但账户中的资金还是在一点一点地减少。很显然,你会怀疑自己的能力,会忧心忡忡,坐立不安。这时候,集体的动力可以帮助海龟们缓解压力,彼此之间安慰着说:嘿,虽然不太好,但我们没有做错什么。

57 也是人

(在海龟培训期间,他们的交易绩效已经超越了丹尼斯,丹尼斯因为主观交易反而亏了不少钱)对于一个向学生们传授交易逻辑和科学方法的人来说,如果我们听到他自己也会因为一些不合逻辑的问题而伤脑筋,我们肯定会觉得很奇怪……海龟们一直都不了解当丹尼斯一再强调过度交易会毁了一个交易者的时候,为什么他自己却持有那么重的头寸:有一天海龟们计算了一下,结果表明丹尼斯所持有的风险大约是海龟成员的100倍!……丹尼斯可以教导海龟们做正确的事儿,但他却无法约束自己。无论是他的成就,还是他的不足,我们都能够一目了然。

58 降低杠杆

海龟们学到的那一套交易规则的本质在于承担了很高的预定风险。突然降低风险会导致潜在的交易回报迅速降低……帕克非常愿意对原来的规则进行调整和修改,通过缩减杠杆率来降低回报率,并以此减少亏损的思想可能是帕克的致胜王道……简单地说,整个行业都不希望看到丹尼斯一样的巨大波动……经过了全面的思考和衡量之后,容易过度紧张的机构投资者做出了最终选择,他们并不赞成原始的海龟交易方式,而是偏向于帕克的交易风格。

59 成功的帕克

事实上,正甚至为丹尼斯交易的经历中所积累的自信才是帕克在海龟计划中最大的收获:指导我走上技术分析这条路的一段最珍贵的经历是我利用丹尼斯的系统进行交易时所取得的巨大成功。那么,在这个工作经历中,帕克遇到的最关键的经验什么呢?他说:最重要的是,身边有人不断地提醒你:即使赔钱,也没关系。

60 信仰

帕克说过:你必须对两个东西抱有绝对的信心,那就是上帝和你的交易系统。你必须坚信你的交易系统能够奏效,否则你会很辛苦,可能一个晚上只能睡一个小时。

61 纯粹的技术派

和自己的老师一样,帕克在瞬间做出交易决定的时候根本不参考美联储发表的各种言论,例如,帕克对外宣称:我们相信,或许可以利用历史上的价格变动来评估任何一个市场里的期货价格波动。在这个问题上,定量分析或者说技术分析,将比基本面分析更加有效、准确。

62 美中不足

尽管如此,这位最成功的海龟(帕克)也不会可以美化自己的交易风格,而是直截了当地指出其中的不足。当他将自己的交易哲学与官方形式进行对比的时候,听起来好像是一位脚踏实地的周日学校传道士:趋势跟踪就好像是民主制度,虽然有时候他看起来不令人满意,但是确实要优于其他所有的交易方式。我们真的要依赖于买入并持有的投资方法吗?我管他们叫买入并祈祷。当我们赔钱的时候,我们真的要加倍投资(摊平亏损)吗?这个世界太大了,基本面也太大了,我们该怎样对他进行准确的分析呢?我们要积极地、勇敢地向人们推荐趋势交易法则,并实实在在地告诉他们,顺势交易系统既能够帮助你控制风险,限制市场灾难对你造成的不利影响,又可以指导你在正确的时间进入市场。

63 智商不重要

当提到海龟们的智商时,丹尼斯指出,在执行一个经过精心设计的交易系统过程中,高智商并不是一个关键因素:优秀的交易员会利用他们自己的每一分智商来创建他们的交易系统,但是一旦这一步完成了,他们就只需要机械地遵守。这让他们看上去好像得了精神分裂症。为了构建你的交易系统,你拼命地工作,但是完成之后,你又不把他放在眼里。我相信,如果小布什总统能拥有这样一个交易系统,他也可以赚钱。

64 努力更重要

尽管海龟们或许已经拥有了这个世界上所有的交易规则,但是,如果他们不愿意付出努力,或者不具备出色的商业头脑,如果他们缺少足够的动力或者耐力去遵守那些规则,他们在交易领域——任何商业领域——都不可能取得成功。

65 永不言败

真正的成功者对失败有着惊人的免疫能力,即使当失败真正降临的时候,他们也不会因此而退出游戏,因为这种精神会鼓励他们重整旗鼓,东山再起。他们蔑视困难,并一心一意要克服困难。他们有着不屈不挠的乐观精神。赢家之所以始终如一地坚持战斗,是因为他们相信自己一定能够得到胜利。面对障碍,他们不担心自己会被三振出局,而是愿意付出在的一切,来努力克服障碍。但是,很多第一代海龟从来不这么想,丹尼斯并没有把他全部的成功经验传递给第一代海龟。事实上,他无法让海龟们理解,当时究竟是一种什么样的内在动力,激励着他从芝加哥南部黑人区的一个普通人成长成“交易之王”。

66 亚伯拉罕的故事

(亚伯拉罕和帕克是远房亲戚,在一次聚会上偶然相识)当时他们随意地聊天,亚伯拉罕根本没想到一个能够改变他整个生命的机会即将来临,他问帕克是做什么工作的,帕克说:我们要弄清楚一些事情发生的概率,然后从中寻找一些特定的模式,然后我们就控制自己的风险,当这些特定的形式出现,我们就开始交易。接着亚伯拉罕怀疑地问:那些概率对你有利,是吗,你确定吗?……当他知道了海龟的故事,他对自己说:他们能做到,我也能!这正是我要做的!……亚伯拉罕的这种自信正是一个创业者在开始行动的时候所不可缺失的精神。

67 风控第一

亚伯拉罕总是耐心地向周围的人解释自己的交易哲学背后所隐藏的智慧,他说他将用一种非常有效的手段来控制风险,他解释道:不要因为你有一辆兰博基尼就必须开到160迈,我开车时候从来不超过30迈,我需要控制风险。

68 吃亏是福

市场突然变化,一眨眼之间,亚伯拉罕的资金就从66000美元跌到了33000美元。但是在那个交易日结束的时候,亚伯拉罕只是把这次经历看做一个难得的教训(丹尼斯也有类似经历)。他从中认识到坚持交易规则的重要性。他觉得,自己在交易的生涯中能遇到这样的大灾难,拿着自己的资金交易,而且还幸存了,没有被打倒,已经很不错了。他回忆说:永远要记得,别人说根本不可能的事情,也是有可能发生的。

69 game

埃克哈特说:我们关注的就是概率,我们的交易系统其实就是一个数学游戏。亚伯拉罕说:我只关心统计学。归根到底,这番话和威利斯说的“交易数字而已”没有区别。他们相信,趋势是由未预估到的大事件推动的,而我们的利润全都来自对价格的买卖。这个世界是否要出现一个未预期到的大事件,从而给他们带来一个新的盈利机会?亚伯拉罕会毫不犹豫地说:是的,不过那是一个我们从没见过的事情了。未来和我们所经历的过去永远不会相同。

70 核心素质

正是这种思维模式和风险承受态度才能帮助你在25岁之前赢得生命中第一个100万——就像亚伯拉罕一样。当然了,仅仅发现机会也是远远不够的。你需要具备一种抓住机会就马上行动的自信。你需要一种杀手的本能……你必须在布满血腥的华尔街上果断地扣动扳机,即便,那血是你自己的。

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