孤证不立——交易中的“决斗线”

孤证不立——交易中的“决斗线”

康健康健

梁启超在谈及清代正统考据时曾说到“孤证不立”原则:

孤证不为定说。其无反证者姑存之,得有续证则渐信之,遇有力之反证则弃之。——梁启超

翻译成白话:

单独的依据不能做数。如果(单独的)依据没有反证,那么就先放着;如果有了后续的辅证,则可以更多的认可一些;如果有了强有力的反证,则直接抛弃。

无独有偶,交易中也有“决斗线”一说,一个较为长期的交易依据(常常是趋势线、支撑阻力位等)和一个较为短期的交易依据(楔形、三推等各种小周期的形态)在一个很小的区间内交叉,这时候形成的交易信号从长期、短期的角度看都有意义——这就是所谓的“决斗”。“决斗”的本质是双重验证。“孤证不立”,两个不同角度、不同逻辑的依据相互验证,命中率可以有效地提升。

1

Al Brooks的书中有两个比较典型的例子。

如上图,注意数字3、4、5之间的形态。无论我们把它当做一个旗形还是通道还是盘整,这都无所谓。棒5 overshoot了之前的通道线——这是第一个信号。1–5的横线是第二个信号,提示了一个双重底。这是第二个信号。其实这个图里还有没有标记的第三重“决斗”:棒3前面几棒形成一个底,棒5假突破了一下。当然,单纯看棒5及其前面的1棒,并列的两个长下影线本身也是更小周期中的一个双重底,这可能是第四个依据了。

有了这几重验证,棒5就是一个可靠的做多信号了。尽管前面是密密麻麻的重叠K线,出现强多头趋势的可能并不大,但一个1:1的交易空间还是存在的。“决斗线”有效提升了胜率,交易者方程依然是好的。

再看第二个例子。

棒1形成了双棒反转形态,overshoot了小图中的下跌尖峰通道线。这是第一个信号。同时,overshoot了当日开盘后低点的通道线(204–205位置趋势线的平行线)和更早低点引出的通道线(5月9日早晨开盘后的低点起)。

目测一下,如果以上面的趋势线(短线)为目标位,回报比大概在2倍略少。胜率如果能在40%以上,期望就是正的。考虑到有三重验证的因素,胜率至少50%以上,交易是可行的。当然,这个例子中有一点不足,“决斗”的逻辑是同一个,全部都是趋势通道线的overshoot。如果可以用其他的逻辑予以验证,胜率可以进一步提高。

2

看一下实盘。

铁矿主连,2015年下半年。417这个反转棒同时涉及到了长期下降通道的趋势线、前期支撑阻力区间、反弹旗形的通道线三重“决斗”,决斗逻辑各不相同,时间周期错配。这就是更可靠的情况了。

白糖1701,2016年5月。箭头处的反转棒背靠前期的支撑阻力区,同时与通道的趋势线“决斗”。同时,还有均线辅助验证。这也是一个胜率较高的入场。第一目标位即使设在前高,空间也可以达到1.5倍,考虑到大于50%的胜率,交易可行。

3

一个失败的验证即足以证伪,但是不论多少肯定的例子都不足以证实。——索罗斯

把握“孤证不立”原则可以提升胜率,但交易中没有必然。无论多少证据验证,无论有多大的把握,交易的胜率都永远不会是100%。

每一个交易者都要牢记:无论“决斗”多么热闹,永远不要重仓,更不要满仓。小心假设,小心求证,小心开仓,尽量站在确定性的一遍,小心地去赌、去赢。

原文来自:风云居 | 康健的博客


本文链接: kangjian.net/blog/1640/


订阅号:kangjiandotnet

早期文章:





长按以下二维码可以关注订阅号。如果觉得有用,欢迎转发给你的朋友。

11 条评论