告诉你互联网金融的水有多深------保险篇

告诉你互联网金融的水有多深------保险篇

张莹张莹

互联网金融的发展,为大家提供了更为便捷多样的金融服务,确实是好事。但是好好的一个行业,却出现了很多人来搅混水,着实伤害到了很多人。整个互联网金融被“污名化”,从事互联网金融几乎被理解为当骗子。这对于真正做实事的平台实属不公,但是也确实反映出了群众对互联网金融的不信任。

事实上,以P2P网贷为主导的互联网金融从诞生开始,就缺乏信用保证,平台也一直在想方设法为自己增信,有明星代言,有专家站台,有后台背景,有百度百科……这些即使可以算是给平台增信,但却不能算是给平台资产增信。在投资上,也绝对不能单纯的“看脸”。互联网金融的本质是金融,关键看资产,实实在在的增信应该用在资产上。现在老百姓被骗的多了,自然也知道了这些。平台也开始为资产引入增信,目前主要是通过担保公司和保险公司。


平台与担保公司合作倒是顺利。但是,担保公司鱼龙混杂,仅深圳市就有88家,稍不留意就会出现违规担保,超额担保等问题,很容易就会形成“担而不保”的花架子。因而,担保公司的信用是存疑的。再看保险公司,具有更强的风险意识和专业的风控能力,不会随随便便去承保。上头还有保监会管着,他们也不敢乱来。实际上,全国财产险保险公司71家,人身险保险公司81家,他们破产的可能性跟银行差不多,可以理解为不会破产。再者,老百姓对保险公司也有信任基础,这都足以说明保险公司提供的安全保障是靠谱的。


目前,不少平台上已经其与保险公司合作,在平台可可以看到:“账户安全由XX保险保驾护航”,“XX保险为账户安全100%承保”,“资金更安全 交易过程保险保障”,“有保障 XX保险保障资产”等有关保险的宣传。见下图:

当看到这些有保险的平台,是不是就可以放心投资了?认为背后有保险公司这颗大树,平台出事就找保险公司。这就是“too young, too simple”!“平台有保险资产就安全”,只能说这是无知基础上的盲目信任。这里的无知也不是贬义词,毕竟全民金融教育基本为零,知识都得由骗子来普及,不好忽悠才怪。上面所有的保险,都不会是大家理解的那样,根本没有真实保障投资者的本金和收益。全部是在玩文字游戏!作为业内人士,既然决定站出来说一下互联网金融的水有多深,就不得不说说这里面的保险。

前面大家看到的都是“账户安全险”和“交易资金损失险”。“账户安全险”,是账户因盗用、盗刷产生资金损失,由保险公司承保。“交易资金损失险”,是在交易过程(充值、提现、申购、赎回)中发生资金损失,由保险公司进行赔付。这两类保险的保障范围都很窄,一个账户的保费大约2块钱,很便宜,购买保险门槛低,但保险责任判定的过程很容易出现扯皮。最主要的问题是,这些保险根本没有真实的保障到资产,只能算是对平台技术的保险。

事实上,一般平台会要求账户提现只到用户本人名下的银行卡中,在数据传输的过程中也会加密,账户资金被盗的概率是极低的。到目前为止,就算有很垃圾的平台,用钱买来的平台系统,甚至加上所有跑路的平台,都没有一家平台的用户账户被盗!所以,这类保险对互联网金融平台就多少算是来当噱头,赚宣传的。最多是为大家买个安心,不是说不能有,但是这样的险种却被一些平台宣扬为“为账户安全提供100%承保”,“有保障---XX保险保障资产”,让大家理解为投资就能收回本金和收益,这是明显地在“愚弄”用户,实在是太可恨!

奇葩保险可不止这些,还有“借款人的人身意外伤害险”和“借款抵押物的财产保险”。在这里,真是要佩服一下广大互金平台的想象力。借款人发生意外伤害,借款抵押物发生损坏或毁灭,导致投资者资金损失,保险公司进行赔付。试问1000多家暴雷的平台中,有哪家是因为这些原因而造成的?这类保险几乎没有实际意义,只是个幌子。且不说意外发生是很小概率事件,保障范围也非常有限,并且也不是直接对资产的保障,对平台并不能带来约束。

(某些平台对借款人的人身意外险及质押物的财产保险的宣传)


可见,以上保险都没有从根本上保证投资者的资金安全。平台却借助这些无关痛痒的保险,大肆宣传自己的安全性,多数没有硬实力。有虚假宣传,愚弄用户之嫌,意图不良,风气不正。明眼人看来,这些平台都已经不是在“增信”,反而是在“减信”。投资者不可不察!

互联网金融中有没有真正保障资产安全的保险?可以确保投资者能收回本金和收益。首先,互联网金融本身具有风险属性,那这个风险到底在哪?最主要的是道德风险和信用风险。然而,上述那些保险只能算是保障操作风险,根本没有涉及到关键。对于“道德风险”,平台自融,圈钱跑路,这是骗子干的事,是犯罪。骗子骗钱的招式五花八门,只有我们想不到,没有他们做不到。不能因为电信诈骗多,就不让人打电话。同样,也不能因为有P2P跑路,就封杀互联网金融。当然,保险也不能保障道德风险,骗子甚至可以连保险公司一块骗。

在没有完善的借款人信用体系的情况下,正规互联网金融平台面临最大的问题就是信用风险。平台对借款方的审核很有限,多数来P2P借款的,不会是银行等常规金融系统的优质借款人。P2P平台也只能“矬子里挑大个”。由于借款方的还款能力参差不齐,P2P平台放贷很有可能收不回来,损害投资者利益。针对这类风险,引入的保险就是信用保证保险,投资者的资金安全性会切实提高。但是,面对不确定的高理赔风险,保险公司也不敢贸然行进。这对平台自身的风控提出了较高的要求。很多比较大的P2P平台,也都没有引入信用保证保险。只有在平台有非常严格的风控,保险公司的风险确实可控,才会承保。所以,信用保证保险在互联网金融中还是凤毛麟角。


先简单介绍一下,信用保证保险可以分两种:信用保险和保证保险。信用保险中,平台可以作为投保人,为借款人投保信用保险,当借款人出现违约,保险公司赔付。保证保险中,借款人应平台要求,为自己投保信用保险,当其出现违约,保险公司赔付。前者增加了保险公司的核保难度和赔付风险,保费虽高,但保险公司也不愿踩雷,在互联网金融平台比较少见。目前,保险公司能与互联网金融对接的基本是保证保险中的履约保证保险。


履约保证保险算是平台最有诚意的保险,也是投资者 “认为”的保险,可以货真价实地保障用户投资安全。该保险是指保险公司向被保险人(一般为投资人)承诺,如果借款人不按照合同约定或法律规定履行还款义务,则由该保险公司承担赔偿。也就是说投资资金发生违约、借款人欠债不还,保险公司给予赔付。目前,具有这类保险的平台不超过20家。

如果凭“履约保证保险”这几个字就把钱投进去,只能说你见到的互金平台的水还不够深。因为还有很多坑在等着你。继续扒皮,看看履约保证险平台又会有什么猫腻。

保证保险可以是针对某个项目,也可以是整个平台,但是后者的风险会更高。中国人寿、民安财险曾准备为财路通的整个平台担保,财路通一度在平台网站大肆宣传,最终合作却以失败告终,不欢而散。可见保险公司的态度也比较谨慎。目前,没有平台具备保险公司提供的全额保证保险。

这里要说下黄河金融的“保证人担保履约责任险”、财客钱包的“资产保全责任险”和小马金融的“资金债务履约责任险”,都算是保险公司与互联网金融的合作不断创新的新模式。前两者可以说是保险公司对平台的承保,但却不是全额承保,也不是直接承保。

“保证人担保履约保险”,是为平台的担保公司履行担保责任叠加的保证保险,如果担保公司无法提供担保而导致投资损失,则保险公司赔付。看似是不错的双重保障。但需要通过保单来说话,保单上写明“累计责任限额1000万元,每次事故责任限额50万”,就是说保险公司保证担保公司对该平台提供1000万元的担保,其实可以简单地理解为是平台的风险准备金。但1000万对互联网金融平台来说保障能力较为有限,就是杯水车薪呀。

(黄海金融的保证人担保履约责任险的保单)


“资产保全责任险”,是平台为自身投保的责任保险,因为其比较特殊,在这里也介绍下。事实上,从理赔必须满足的三个条件可以看出,用户的损失与平台的过失有“因果关系”。可见,资产保全责任较难界定,理赔过程也容易出现扯皮。平台的总保额为7000万,但是保障期限仅为一年。到期后,很大可能无法续保,自然会失去保险保障。说白了,这个保险不是真正意思上的履约保证险,但平台也在用履约保证险做宣传。平台处于信息中介,也不应该参与投保。

(财客钱包的资产保全责任保险)


“资金债务履约保证保险”,是平台为投资者投保的保证保险。保险与具体资产挂钩,保险金额也是资产的全额本息。当资产出现坏账,平台先用风险准备金赔付,如果准备金不够,保险公司才赔付损失。对投资者而言,资金安全确实有保障。但多少也有点平台提供担保之嫌,并且出险基本意味着平台倒闭。小马金融和米缸金融都是这样的形式。同样,平台作为信息中介,而非信用中介,不应参与投保。

(小马金融的电子保单)


互联网金融中最为实用的保险是针对某个项目的履约保证险,你以为剩下的几家平台就会老实了,那就又错了,没办法,互联网金融里面的坑就是这么多。在仅存的具有履约保证险的平台中,依旧有猫腻,这里总结三点:

第一、并非全部的产品均有保险。不要只看平台的宣传,还要查看自己投资的项目是否带履约保证险。某平台宣传自己有保险保障,结果1000多只产品中只有一只具有履约保证保险,如果资产具有同级安全性那没问题。但是该平台上的其他资产都是高风险的小贷资产,与带保险的资产安全性根本不是一个层级。却大张旗鼓宣传“有保险的投资理财”,明显具有混人耳目之嫌。

(某宣传履约保证险的平台,进一款履约保证险项目,额度仅有2万元)


第二、保单重要信息全打码。有保险,就需要看保单。某平台中保单披露,几乎是把所有的信息都给隐藏了,这个着实太夸张啦。我们可以不在乎是哪家保险公司,不在乎保费是多少。但是,保单里面的“保险金额”,“免赔金额”,“保障期限”这些重要信息是需要知道的。就下面的保单会不会已经过期?我们什么都看不到。这根本达不到增信保障的效果。

(某平台的履约保证险保单,几乎隐藏了全部信息)


第三、保险公司“赔偿金额”并非投资的全额本息。平台上的履约保证险中的“保险金额”可以是项目的本金和利息,但是保险公司的“赔偿金额”却可以低于这个数额,这些都必须通过看具体的保单才能发现。下图中保单中“保险金额”为本金加利息313.5万,但是“免赔额”是损失金额的20%。也就是说如果资产出现坏账,保险公司的“赔付金额(保险金额-免赔额)”是投资者全额本息的80%,用户仍有可能承担20%的资金损失,存在一定的风险漏洞。

(某平台的履约保证险保单)

下面的保单更奇葩,必须放出来骂一下!可以看到,合同借款的本金是8000万,缴保费376万,保险公司的“赔偿金额”是实收保费的90%,只占保障本金的4%!这样的保险有什么用?这真是本金都给人家了,收益还没要回来。稍不留意,就会被坑!都把投资者当傻瓜,简直就是“明骗”!


说了那么多气人的坑,也该找点正面示例了。下面就说说资产保证保险真正做到了全额本息保险保障的平台:一个是阿里旗下的招财宝,一个是凤凰卫视下的凤凰金融,一个是小赢理财,还有一个是上市系的时间价值网。


招财宝中“个人贷”都有履约保证保险,凤凰金融中只有“凤保宝”系列产品才有履约保证险,“保险金额”均为借出人的全额本金加收益,且没有免赔额,全额本息保障没有问题。这两平台背景强,信任度高,也并没有放上具体的保单。小赢理财的资产是P2P,但也具有履约保证险,直接保证投资人。时间价值网的“秒利宝”,前期产品挂钩的是政信类信托,后期上线了履约保证险产品,安全性同一级别,而非向某些平台宣传履约保证险,却上线高风险的小贷资产。从披露的保单中可以看出,保险金额500万,免赔金额10%。即保险公司的“赔偿金额”为450万。实际上,这也正是对应的产品到期后投资者的全额本息。再细心一些,会发现该保险的被保险人并非投资者,而是在平台转让收益的公司,这种情况下保险金指定的账户就必须由平台监控。

(招财宝的保险信息)

(凤凰金融“凤保宝”履约保证险的约定)

(小赢理财个人借款保证保险-投保协议)

(时间价值网“秒利宝”的资产保单)

最后,有真正保证保险的资产,收益一定不会很高。说白了,保险公司也不是慈善机构,不会自愿出来兜底,给平台擦屁股。他们需要赚钱,也会比较谨慎。资产本身的风险比较低,保险公司才会承保。并且保证保险的保费一般在1-3%,所以投资者也别指望拿到过高的收益。招财宝、凤凰金融“凤保宝”,目前收益率分别是2.8%-4.2%(可随时变现,可能有折损)、4.0-5.9%(不可随时变现)、小赢理财的利率为5.5%-8%(不可随时变现)。时间价值网“秒利宝”6%(可随时变现,无折损),这些利率确实要低于其他P2P平台。若是问为何同样的安全性,收益率会存在差异。不能就说是招财宝和凤凰金融“店大欺客”,而是其品牌有价值。人们自然会对阿里和凤凰卫视多一份任性,少点收益也愿意,这里就是典型的品牌溢价。时间价值网的收益率其实已经不低了,高出的收益只能算是他们的获客成本。需要注意,论收益率不看资产都是耍流氓。


选择互联网金融平台,不要轻易信任平台的宣传,要看资产。找一家好的平台也不难,就是不要偷懒,把该考虑的问题都考虑到,认认真真的研究对比,自己来进行判断,必须为自己的钱负责。目前,信用保证保险也很难成为互联网金融平台的标配。高安全性也使得大家更加亲睐。同时,投资者也需要在安全性和收益率之间进行权衡。最后,提醒大家,投资,一定不要偷懒!看不懂的平台,就不要投!

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