指数投资五大误区:知道这些就可以驰骋江湖了!

指数投资五大误区:知道这些就可以驰骋江湖了!

指数投资最近大热,成为不少投资者的新宠。但很多人并不理解这一投资策略,却盲目跟进。本文将为您阐述指数投资的五大误区,知道了这些,就可以驰骋江湖了!

误区一:指数投资不等于被动投资

指数投资并不是被动投资,投资者还需要关注市场,并且选择适合投资的指数。当然,和其他市场的投资一样,指数投资需要算好时机,何时买进何时卖出都是关键。此外,各个指数均由大大小小的公司股票组成,这些股票都受到市场因素的影响。同时,相关机构会定期调整不同股票的权重,组成的公司也会随时变化。也就是说,有可能你关注的一家公司,会被踢出或纳入 某个指数当中。

很多人不理解,为什么投资的是指数,实际上却要关注一个庞大的又在不断变动的投资组合。事实上,以标准普尔500指数和道琼斯工业指数为例,两者均有不同的标准,且股票组合的调整颇为频繁。而对于被动投资而言,典型的股息投资通常是买进一系列分红股票,之后就可以坐等其成了。如果只是想实现被动的指数投资,那就需要买进全世界所有的股票,把它们变成一个投资组合,这样才勉强可以称作被动投资。

误区二:指数投资并不是旱涝保收

没有数据能表明指数投资能够只赚不赔,指数投资者和普通投资者承担着同样的风险。股票大跌时,他们也纷纷失去耐心,甚至落荒而逃。在2008年金融危机时,不少知名的指数投资人都曾考虑抛售手中的指数基金。同时,你投资的指数在不断上涨,并不意味着你赚的会比别人多。不同的指数中,涨幅也分大小,选对指数也很重要。

可以说,指数投资比互惠基金更受热捧的原因只有一点,就是投资指数的成本更低、周转率也更低,看起来回报更高了。通常而言,指数投资ETF的管理费仅为0.1%,而传统股票基金的管理费则为1%。

误区三:指数投资不需要资本储备

由于很多初级指数投资者认为投资指数包赚不赔,他们往往不去准备大量的后续资本,把每次赚到的钱都投了进去。但是,他们并不知道未来这个指数是涨是跌。在投资中,可控性最强的一点便是你手中的储备资金,适时投入更多资本可以让你的本金翻倍。

误区四:不管风云如何变幻,都岿然不动

这是最有意思的一个误区,很多人进入指数投资大军后,都选择持有手头的指数基金,然后按兵不动。很多人甚至只趁着牛市,才买入指数基金。二十年前,如果你这么做的话,经验表明,结果会还不错,至少不至于太赔钱。但2008-2012年的金融危机后,这个思路行不通了。指数投资的市场愈发复杂,保守型的指数投资几乎是行不通的。

即便你觉得这种保守型的思路还是可行的,但指数指定机构也不这么认为了。以平衡基金为例,有的基金发现对指数构成的小修小补已经无法盈利,它们既而转向调整资产组合中的基金和其权重,让收益大幅攀升。长线投资当然是可取的,但指数投资可能是个意外了。

误区五:指数投资安全可靠

如果你认为指数投资完全安全可靠的话,这个“省心宝宝”可能会吸干你的最后一滴血。指数投资的风险之一,就是你不得不买入指数中涵盖的一切股票,不管它们是涨是跌,市场估值是否被看好。无数的例子证明,市场估值自然是重要的,它将决定未来的收益如何。例如,Vanguard Pacific指数在过去27年从未有过投资盈利,究其原因,就是该指数估值过高。所以,投资指数也像普通股票、基金和期货一样,不能坐享其成,也不要把鸡蛋放在头一个篮子里。

如果你冲破了这些误区压下的五指山,便可以凭借指数投资驰骋江湖了!

编辑于 2017-06-29