苹果天使基金:守正出奇 滚大信息安全创投雪球 | 人物

苹果天使基金:守正出奇 滚大信息安全创投雪球 | 人物

导语


孙子兵法有言,“以正合,以奇胜”,出奇制胜的道理不但适用于战场,更适用于风云莫测的投资江湖。正当国内大多投资机构一头扎进TMT热潮时,成立于2010年底的苹果天使基金却另辟蹊径,选择了貌似“冷门”的信息安全行业作为主要投资方向。如今,七年的时间,苹果天使基金已硕果累累。


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从信安创业者到天使投资人



在投资界,苹果天使基金算得上一个“另类”。成立七年以来,他们一直低调前行,却成绩斐然。在创投圈“风口上的猪都会飞”的狂热氛围中,他们却近乎固执地专注于信息安全这个细分领域投资。这背后,有着怎样的故事和缘由?


带着种种好奇和疑问,我们走进了苹果天使基金位于北京的办公室。在和两位创始合伙人胡洪涛和张运霞的交谈中,“价值”是出现频率最高的一个词。对“价值”的选择还无时无刻不体现在他们对项目、创业伙伴、LP的选择上。





苹果天使基金创始合伙人胡洪涛


众所周知,2C和2B是完全不同的行业,一个服务个体用户,一个服务企业用户。投资领域同样也是,2B行业相对垂直和细分,需要术业有专攻,隔行如隔山,跨行大冒险的投资人往往都惨败而归。而他们能投出行业明星企业,和其深厚的行业经验密不可分。


苹果天使基金创始合伙人张运霞


同样,在投资界,投资人风格各异,但无论哪一种,都有一种价值观与之相匹配。张运霞告诉安在(AnZer_SH):“我们是偏知识型,讲究理性、专业。” 这种注重理性和价值的思考方式同样来自于他们过往的经历。


苹果天使基金的几位合伙人,早年间都有过创业的经历:合伙人吴哲飞曾经是上市公司蓝色光标的创始团队核心成员;胡洪涛和张运霞则是一直深耕2B行业,二人还是认识十几年的老同事。胡洪涛曾在瑞星等知名的信息安全企业工作,后来自己创业数次也都是安全相关业务;而计算机科班出身的张运霞则很早便开始创业,做过甲方也做过乙方,写过代码,也做过认证系统。


多年的信息安全领域从业经验,让他们既有了资源,也很深入地了解这个领域。


“所以说我们是从这个产业里走出来的,不是说直接就做VC的那种。所以看项目的眼光和别人还是有些差异的。”张运霞告诉安在。


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为什么专注于信息安全行业?



胡洪涛告诉安在(AnZer_SH),苹果天使基金将自己定位为“国内唯一的一家专注于信息安全领域早期股权投资的天使基金”,投资方向包括云安全、数据安全、应用安全、业务安全、信用反欺诈、信息安全等。


目前为止,他们已经投资了安全宝、指掌易、长亭科技、翰思安信、微路由、云法通、数盟网络、上网快鸟、锦佰安等三十多家公司,涵盖种子、天使和A轮。目前运作的是三期基金和美元一期基金,基金一期成立于2010年,到2014年便已经获得了超过6倍的现金回报,成绩斐然。


说到为什么看好信息安全这个行业,两位创始人给安在(AnZer_SH)做了一个详细的分析:


一是趋势判断。苹果基金看好未来信息安全市场的快速发展和市场空间,这基于以下几个方面的判断:首先是网上的东西更重要、更值钱了,核心是数据和交易。目前全国一年黑产的总额就以千亿计,那反黑产(即信息安全)的市场规模该有多大?其次是国家和政府都空前的重视信息安全建设,从中央到地方、从政府机关到高校学科建设,重视程度前所未有,这必将带动整个行业的发展;另外从此前投入比率看,信息安全投资占比一直偏低,只占整个IT投资的2%,而国外一般在10%左右。很多不该省的安全投资这么多年都被省掉了,现在重视了,需要补的窟窿很大。所以市场空间很大,这是外因。





二是内因,即团队具有很好的信息安全基因。创始合伙人都是国内资深的信息安全从业人员,在大企业做过高管,自己也创过业,非常懂信息安全领域,更有很深的人脉资源,所以能够切实的帮助到创业者,而且也能更好的分辨和挑选优秀的项目。


三是基于基金核心竞争力的考虑。专业的定位更有助于苹果基金建立自己的品牌,保持足够的辨识度和差异化,这样在项目竞争中更有优势。现在只要是信息安全领域的创业者,都非常愿意和我们接触和合作,其他机构在信息安全领域的案子,也非常愿意与我们合作。


张运霞向安在(AnZer_SH)笑言,团队基本没做过PR,在安全圈里都是靠口碑。今年2月份他们去参加RSA大会,去之前以为就只是开个会就完了,没想到一堆项目等着他们看。“本以为在硅谷没有人知道我们,结果有一大票人都知道”。美元基金正是为这些创业者准备的。


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哪种创业者最容易成功?



可能你听说过马佳佳、余佳文、王凯歆等鼎鼎大名的2C行业90后甚至95后的创业者,以及他们大红大紫之后鸡飞蛋打的故事。但你可能很少关注到2B行业的创业者们,因为2B行业向来就不是媒体的宠儿,不可能有2C行业那样的关注度和曝光率。


而苹果天使却很少投90后创业者,张运霞告诉安在(AnZer_SH),2B行业创业需要有过硬的从业经验,本身接触过大客户,清楚大企业的需求,并通过产品实现来完成了整个产品生命周期的才能真正明白里面的门道和里面的坑,而90后们经验尚浅,靠臆想是很难真正把握住企业需求的。


当然,这也不是绝对的,这个例外就是长亭科技。长亭科技陈宇森团队就是90后创业者背景。交谈中,两位创始人对长亭科技团队大为赞赏,张运霞认为除了阅历之外,还需要看创业者的教育背景,学习能力、尤其是快速学习能力,以及组建团队的能力,不能因为年龄“一竿子打死一船人”。





那么,什么样的创业者才是他们真正喜欢的?


“商业能力最为关键!”说到这个问题,胡洪涛和张运霞几乎异口同声。尽管安全公司不同于其他领域的创业公司,技术和产品是一个门槛,但是,做公司的核心归根结底还是商业。商业能力强的创业者,如果缺什么核心技术,他会通过种种办法去补齐,但是如果Leader缺乏商业能力,技术是无法补上这一块的。商业能力强的创业者,即使他一开始的创业方向错了,他也会从市场上找到合适的创业方向调整从来。


当问到怎么样才能最终让他们下决定去投一家公司,张运霞向安在(AnZer_SH)表示:最重要的就是人,尤其是CEO,。首先是专业能力,安全领域和其他领域不一样,有专业门槛,当然,会出来在安全领域创业的人,一般在专业能力上问题都不大;然后是商业能力,或者说,看他是不是一个优秀的商人,这个方面,国内的安全创业人员普通较弱;最后,是看团队的创业方向,是否是创新的、符合发展潮流的、具有竞争优势的。如果这三个方面有一个特别强,这个项目就值得继续看。


“创业一定要从创新点切入,尽量做某个细分领域的第一,而不要为了走捷径而去跟着别人走,看上去似乎更安全点,其实是得不偿失。因为资本只青睐第一而不喜欢第二。”


安全创业近年来开始热了起来,安全领域出来的创业者,普遍的优势和短板都特别明显。优势是专业技术能力都比较强,而短板是普遍的商业能力较弱。交谈中,胡洪涛也建议创业者在开始创业前,先解决合伙人的问题,补上自己的短板,以相对完整的团队开始创业,这样无论是融资还是公司早期的发展,都会要顺畅得多。


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好项目往往是“投后不用管的”



今天的创业者需要具备的一个核心能力就是融资能力,甚至很多时候这个能力会决定创业企业的生死。所以,在准备出来创业的过程中,创业者应该花点心思在寻找投资人上,可以通过已经融过资的创业者了解,也可以通过媒体上的信息进行收集。


但是关键的是,你要找那些能够真正懂你的投资人,这个很关键。所谓懂你,就是他投给你的将不仅仅是钱,还有实实在在的创业帮助和资源。



而对于苹果基金而言,让更多的好项目能够第一时间找到他们也是他们重点考虑和做的一件事,所以他们的一个核心工作就是不停的走访,走出去和创业者谈,和各个安全企业和圈子里的人聊。“我们用的是笨办法,没有什么捷径。”胡洪涛笑言。


胡洪涛告诉安在(AnZer_SH),除了早期投资,苹果天使基金还是会帮创业者提供全方位投后管理的投资机构·。


对于2B行业来说,管理、找大客户、市场、销售可能都面临短板,需要在一定程度上帮助或者协助创始人。特别是在方向上的判断,会帮助创始人走出天花板。不过张运霞也提到,尽管苹果天使基金投后做得很多,但却发现好的创业项目往往是“投下去之后不用管的”。


“当然,最终管与不管,关键还是看创始团队的情况和具体需求。本着负责的态度,一旦有需要,我们都愿意提供力所能及的支持。”


在问到“中国和美国信息安全领域,尤其是2B领域有什么差异,中国落后美国几年?”时,张运霞认为:目前从技术和整个产业生态来说大概落后美国5-6年,有的细分领域2-3年,也有的细分领域可能达到了10-20年。未来一段时间弯道超车可能不太现实,毕竟从技术上来说还是不好突破的,且整个生态处于落后状态。不过,《信息安全法》的颁布,还是可能会对这个行业带来突破性的改变。


至于“诞生10亿美金甚至100亿美金的企业中国还要多久?”这个问题,张运霞表示肯定会有,但是时间上很难明确。她对信息安全领域爆一个BAT级别的公司很有信心,并预测这个公司很可能出现在泛安全领域。



投资大佬熊晓鸽曾说:要投资一个行业,一定要亲自试水,否则永远只能在浅滩徘徊,无法享受大海弄潮的终极挑战和快乐。而对一个行业的深入了解,也往往会成就日后投资的神来之笔。


在这个全民创业的黄金时代,信息安全也必将成为创业者和投资者追捧的一个新领域,然而信息安全的高门槛又决定了安全创业难以随随便便成功。那么,中国信息安全领域的独角兽公司又在哪里?


或许,不久的将来,他们会给我们答案。



安在(ID:AnZer_SH)


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编辑于 2017-07-10

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