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巨头进击的一年——2017创投领域回顾 | 节选版

本文节选@Rio@黄海 主讲的节目“疯投圈”第十六期,您可以在疯投圈#16:巨头进击的一年——2017创投领域回顾 收听整期节目(从本期起完整节目免费),欢迎加入疯投圈的知识星球,与主播和听众互动,进行节目相关内容的讨论和延伸。


节目提要:

2017年创投领域的核心关键词,是巨头对创投领域无孔不入的进击。巨头既是最大的投资机构,又经常跑步下场参与早期创新,很多创业领域例如共享单车到最后,直接变成巨头之间的战争。2017,是巨头全面进击创投圈的一年。

一月节目,黄海和Rio 分别讨论了腾讯、阿里、小米等巨头在2017年对创投领域的影响。几乎每一个创业方向,巨头都是绕不过的阴影,抱不住大腿,就只能让出巨头关注的赛道。AT两家公司,作为中国互联网江湖双壁,投资风格泾渭分明。2017年,腾讯的市值超越Facebook,成为全球市值第五大公司。通过流量和资本的优势,腾讯快速进入每一个赛道,扶持现有的优势企业,依托微信生态,推出小程序,成为名副其实的互联网水电煤。而阿里巴巴回归零售本质,着眼实业做垂直整合,从新零售到数据、物流,建立起一整套面向全球的零售商业基础设施。此外,小米在去年强势复苏,销售额突破1400亿,逐步成为罕见的线上线下渠道,软硬件产品,用户粉丝运营全面闭环的公司。


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下面是音频节目的节选:

黄海:展望未来,其实是很多人对于VC这份工作的一个误解,美国一家著名的风投机构Benchmark,他的合伙人讲过一句话,我觉得特别有道理,他说“我的工作不是去判断未来的趋势,而是当一个趋势发生的时候,我能够第一个去抓住它。”

Rio: 对,这个深以为然。

黄海:主要是因为市场真的是瞬息万变,我们过去一年做的节目,现在回想起来,例如说我们讲过新零售、无人货架,如果我们站在一年前的这个时候,去对市场进行预测的话,我们能预测出来这样的方向吗?不可能看得到。

Rio: 除非说你是这个大公司的战略投资部,可能会有公司业务有一些这个配合的走向。

黄海:是的,所以我觉得我们应该判断的是,一件事情在演进的过程当中是否靠谱,以及这个事情成功需要的因素是哪些。所以这一期节目听众们可以理解成是对2017年的一个回顾。

Rio: 所以去年主要了发生什么大事呢?

黄海:我们希望能够从大公司的视角去回顾2017年的创投圈。为什么用这个视角?第一点是因为,小程序是一个创业热点,那为什么这个创业热点会存在?就是因为腾讯推出了这样的一个生态。阿里又举起了新零售的大旗,大家就纷纷地去做新零售的创业了。所以其实在当下的中国创投圈,大公司对于整个创投生态的影响力是非常巨大的,而且未来我们认为只会越来越大。第二点就是,你知道中国最投资金额最大的VC是谁吗?

Rio: 腾讯战投部吧。

黄海:没错,所以大公司才是整个VC生态的最大的一个参与者。Rio你在深圳,我们先从腾讯开始聊吧。腾讯在创投圈的参与应该是所有公司里面最大的,你觉得2017年腾讯做了什么事?

Rio: 这个我觉得是非常有意思的一个事儿,腾讯和阿里两家基本上属于垄断式的全行业覆盖的巨头了,这个在美国也是不存在的,虽然谷歌和Facebook在各自的领域都很大,但是在中国这种两家互相渗透,在每个行业里面都能够针锋相对的这种情况,真的是非常罕见的。

黄海:是的,就是你会发现大家都会做很多不同的布局,但其实腾讯和阿里的布局的思路现在是越来越清晰化的,不一样的。腾讯从他的投资来看的话,它越来越清晰地把自己定位成「互联网的水电煤」。什么意思呢?就是他要连通万物。就好像他投资了永辉超市,我们讲新零售和生鲜的那期已经分析过很多了,然后他也投资了唯品会这样的电商,然后开放能力去把流量导给唯品会,那其实这些都是他去想做水电煤的一些案例,他要把自己的核心能力,也就是关系链和流量的价值最大化,而刚好这两件事情是可以赋能于万物的,就是所有的互联网公司都需要关系链和流量的赋能。美团、滴滴这些公司都是百亿级美金的公司,他手上起码有六七家这种百亿级美金的公司,掌握了食物链的最上端。所以这几年腾讯投资的收益,或者说所投资的公司的上市给他带来的收益,有可能已经能够跟它的主营业务的收入在同一个水平线上。

Rio: 嗯,这个非常猛。

黄海:所以腾讯把战略的优势给用到了极致。相比阿里的布局思路,其实有非常大的区别。阿里在投资上,越发专注于零售行业的垂直整合。阿里投资高鑫零售,也就是大润发——中国最大的超市集团。然后还布局了很多线下一些超市,例如像银泰这样的百货公司。另外一边,对于和零售不相干的其他业务,其实是有收缩的倾向,最明显的例子是,阿里在减持陌陌,股份套现的非常多。

Rio: 在过去一两年当中社交这一块,阿里开始往后撤了。

黄海:对,在陌陌上套现大概10亿美金不到,虽然赚了很多很多钱,但其实这个事情除了财务以外,对他的本身的主营业务的价值其实是没有太多的联动的。对,所以其实阿里其实他越来越在投资上变成一个垂直整合的这么一个一个心态,就是说他去把零售的线上线下打通,然后把零售作为一个中国最大的行业去把它吃透。所以它和腾讯的这个赋能者的这个定位,啊我认为有了一个非常明显的一个差异。

Rio: 嗯,这个区别还是挺明显的,去年的这个时候,阿里还在支付宝里推社交,你还记得他们的一些比较失败的尝试嘛。

黄海:是的是的,阿里应该就是过去一年里把这个思路给理清的。这其实是两种不同的整合思路,它有一个很大的区别,腾讯是利用自己的核心资源去赋能,阿里其实是更偏向于并购和整合,要把他的生态版图变大,把自己的版图变大。这个角度来看,腾讯对于创业公司来说是更友好的,他也更愿意去尝试投资一些新的创业公司,而且很多创业公司也会非常的依赖于腾讯的微信的获客。

黄海:小程序是另外一个很大的看点,不过我有一点还是没有想明白,小程序本身能够造就一批创业公司的崛起吗?

Rio: 你的意思是做小程序本身还是基于小程序来做业务?

黄海:有没有一些新的公司能够就是依托于小程序这个浪潮,就能够从无到有的做起来?

Rio: 这个还不一定,我是这么理解小程序,虽然说它的体验很好,但是在本质上就是过去那种网页版H5应用的一个升级,没有改变这个行业的这个fundamental的东西,没有改变流量分配。比如说你小程序发到群里面和发一个H5的链接,然后跳到浏览器里面,也可以调用支付接口什么的,这些没有太本质的区别。

黄海:我也问了一下腾讯的朋友,他们对小程序的KPI是怎么看的,或者你猜一下?

Rio: 是打开率吗?

黄海:不是打开率,是交易额GMV,所以这件事情给我的启发很大,腾讯是希望把小程序看做是一个把流量聚拢下来,最后产生交易的地方。

黄海:新零售这个主题我们也关注了很长时间了,因为毕竟我个人也是关注消费升级这一块,但我们会发现其实零售这个行业,不是一个对VC特别友好的行业——更多是阿里从自身战略布局出发提出的概念。

Rio: 其实我要问一个很小白的问题,到底怎么定义什么是新零售?

黄海:它的特性会有几点,第一件事就是数据的打通,旧的零售我去一个店里面买东西,买完之后这个店家对于我个人是没有数据的,他不知道我喜欢买什么,几次购物我可能买了类似的东西,如果有数据,它可能给我能够精准的进行更进一步的推送,或者说他能够给我建立一个会员体系,忠诚度的分析,甚至可以把我在淘宝买东西的数据和线下打通,根据这个数据给我去推送一些更精准的商品。所以基于线上线下的购物数据和行为的打通,肯定是新零售的一个核心特点。第二个核心特点是体验的提升。我们经常开玩笑说,新零售的特点就是往超市里面加餐饮,或者说往书店里面加家居,或者往服装店里面去加咖啡馆,把这些不同的东西混到一起,来给用户带来一个全新的体验。



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