数字币期货交易所现状

数字币期货交易所现状

在上篇文章《数字币交易所现状》中,我们说到了数字币的期货交易所目前竞争还不算激烈,对于创业,是一个好的选择。

目前世界上主要的期货交易所就是Bitmex、CryptoFacilities、芝加哥商业交易所(CME)、芝加哥期权交易所(Cboe)以及OKEx,以及火币,共五家。对于我们,由于CME和Cboe无法注册,我们可以选择的就只有Bitmex、OKEx和火币 三家。

我们将从几个方面来比较这三家交易所,同时普及一下期货的基本知识。

一、在注册及账号方面

OKEx和火币的注册很简单,不需要科学上网。但是要提供身份证、手机号码信息。Bitmex需要科学上网才能注册,但是注册只需要一个邮箱号码即可,甚至姓名等信息都可以不填。如果你的账号密码被黑,是不是就无法找回了呢?关于账号安全性这块,Bitmex完全要靠自己,否则唯一证明自己身份的邮箱被黑了谁也无法帮助你。

在账号安全方面,OKEx和火币占优势,至少通过视频核对身份证,能证明你是你,能找回密码。


二、合约类型的比较

OKEx:支持当周、次周、本季度。币类型有BTC、LTC、ETH、ETC、BCH、XRP、EOS、BTG。

火币:支持本月、次月、本季度、下季度及 永续。币类型将会支持主流的10种左右。

Bitmex:有一周的UP和DOWN, 当季、永续。币类型有BTC、ADA、ETH、LTC、BCH、XRP、EOS、TRX。

从合约的类型来看,火币的品类较多。OKEx支持的当周、次周,由于太短期,意义不是很大。

都是反向合约。账户里,使用比特币本身来做空比特币或做多比特币,最后得到的也是BTC,不会产生法币交割。这和我们在币币交易里面常用的最后按USDT不一样。总之,比特币期货交易的过程中不涉及法币的充值和提现,以比特币为本位,美元为对象。

三、做多和做空

OKEx:同一个合约可以同时开做多和做空,比如季度合约。

火币:和OKEx一样,可以同时开做多和做空。

Bitmex:同一个合约只能开做多或做空,如果要同时开做多和做空要用到两个不同的合约,比如永续做空,季度做多。

四、强平价格

在这一点上,三个交易所都是使用标的资产的价格指数来进行保证金计算,而非最近交易价格。这意味着怀有恶意的交易员无法通过操控委托列表来导致错误的强制平仓。要想操纵市场,让对手暴涨的可能性大大降低。

五、合约损失机制

火币和BitMEX 采用的方法类似。就是要求更大的仓位必须具备更高的起始以及维持保证金要求。 这种方法降低了杠杆并且增加了强平委托被执行的可能性。首先通过降低用户的风险额度或取消现有委托来释放保证金,从而满足维持保证金要求并避免被强制平仓。在这之后,如果强平仍然无法被避免,强平引擎将接管仓位并试图在市场中平仓。
如果强平委托无法被执行,则强平委托反向的仓位进行平仓。系统将根据杠杆以及盈利率的优先顺序进行平仓。 也就是说,高杠杆的交易员将会被首先平仓。

OKCoin 采用 “社会化损失” 的方式,其系统计算总损失,并在合约交割时,按比例将损失分摊在所有盈利的交易员身上。也就是说,有些“无辜”的用户,也会分摊损失。

六、手续费

Bitmex: 以order的形式成交,手续费是-0.0225% 以taker的形式成交是0.0675%

火币:关于交易手续费 用户不仅可以通过提供流动性获取佣金返还,还可通过使用GAEA币享受超低手续费率。比Bitmex便宜。据说比Bitmex和OKEx都要优惠,让利给用户。

OKex:手续费的等级比较复杂,阶梯状的,见下图。估计没有人能记很清楚。总之,量大就会便宜些。

七、交易量

从成交额上看,OKEx只有Bitmex的45%左右。其实在期货的交易量来看,OKEx只有Bitmex的10%左右不到。所以,对于数字币的期货来说,目前Bitmex是绝对的巨头。后起之秀火币由于团队具有较大实力,是认真做实事的,未来能占据多大的份额,我们寄予希望拭目以待。


注册链接:

Bitmex(要翻墙):bitmex.com/register/vk9

编辑于 2019-04-07