悬崖边上有一棵叫“基建”的救命稻草

悬崖边上有一棵叫“基建”的救命稻草

今天的行情我只能用两个字形容——精彩。没枉费周四法定砸盘日的称号。

其实昨天的跌就是在预热了,因为昨天就传出后面2000亿的关税,从10%提高到25%,结果今天一早白宫就放出消息确认了:

现在出口这边算是没什么希望了,消费端一时半会儿也不可能有什么改观,所以基建只能硬上。尤其7月31日的一连串18个稳,意味着这个底能兜就兜,不能兜累死也得兜。

所以之前的基建定向放水会尽快执行,如果不够,还会继续放。

别说什么再放水就完了,在生存面前,生存质量是次要的。如果投资不顶上,今年GDP就得断崖。你作为小康或中产勒紧裤腰带还能挺一挺,但绝大多数工薪阶层是真的会要命的。

东部沿海打工的纺织小工已经因为毛衣战要失业了,美国很多零售商已经把单子转去东南亚小国了。中部盖楼的农民工年底拿不到钱就没法回家过年,现实就这么残酷,孰轻孰重,你把自己放到管理层的位置上掂量掂量。

本着这个底线,我们现在就很容易抓住当前的投资逻辑——基建作为主旋律,大消费等避险类作为伴奏和声,奏出一曲中国特色熊市新篇章。

继续放水的预期越来越大,所以今天尾盘基建、建材、建筑、工程机械等开始暴力反弹。

其实上次放水后,基建已经开始大干了,往哪干呢?西边。

7月26号总理去了拉萨,下飞机直奔施川藏铁路工现场,为西部基建站台。同时四川的高铁项目也全线开展,重庆“米”字形高铁网了解一下。

未来一段时间的基调大概就是,关税战打得越激烈,基建预期越强——出口端丢掉的,投资端都要找补回来。

基建要用什么?钢、水泥、机械。

所以今天领涨板块是工程机械,同时名字里带钢铁、建、水泥、西部、西藏等关键词的都是红的。

看看现在的钢矿比,已经历史新高了:

钢就是螺纹钢为代表的基建材料,矿就是用来炼钢的铁矿石,从澳洲大量进口。钢矿比就是钢价除以矿石价,现在钢价一直在涨,而铁矿石却没怎么涨。

尤其是近期基建开始发力,螺纹钢需求大增,库存在低位,而铁矿石库存却没降下来,供应充足,所以钢矿比持续新高。

再看最近的BDI指数(波罗的海干散货指数),一直还在涨,说明铁矿石进口量没有减少,需求依然在:

在可预见的未来,这个趋势还会持续,铁矿石继续被消耗,钢材需求继续增加,基建又开始挑大梁了。

再进一步意淫一下,铁矿需求增加,澳元是不是该反弹了?

-----------

综上所述,我觉得未来如果还要在A股里玩,就得抓住基建这根救命稻草,因为已经没别的可抓了。

在毛衣战背景下,人民币继续贬值只是时间问题,最多在破7之前多磨一段时间,甚至反弹一段时间。如果美元近期调整,人民币贬值也得暂停,那咱们的出口就更雪上加霜。

这一波人民币贬值,一直是离岸带着在岸走的,就是离岸人民币比在岸贬的快。说明这是外部压力在牵着走,而不是我们主动要贬的,这就更被动。

其实现在全世界发展到了一个存量博弈的阶段,之前还可以靠新技术来各自安分的发展,等到有一天发现增长跟不上了,也没有技术突破,只能靠抢别人饭碗来喂饱肚子,国家之间的博弈一定会启动。

这就是之前我写过的那个历史上可怕的轮回:货币战→贸易战→火战

这会儿貌似理解了周天王和高博士的苦口婆心,在时代大背景下,个人的努力显得太渺小了。

-----------

但是,我们真的就放弃抵抗吗?

反正我是不甘心的。就算没希望赚大钱,至少也得誓死保护住自己为数不多的血汗钱。

我采取的方式是,A股里只放一部分资金,而且行业近期偏重基建一类,外加一点防御性股票。其他资金尽量做大类资产配置和全球配置。

大类资产包括股债商品,全球配置包括美股欧股以及新兴市场。其中商品和新兴市场也比较弱,配置比例相对低一些。

这样的配置会熨平整体组合的波动,长期会产生较高的夏普比率。我不求短期内大赚,只求我承担的每单位风险都给我带来最大化的收益,然后长期持续下去。(夏普比率就是用超额收益除以风险,得到每单位风险带来的收益率,值越大越好)


最近各路消息都很负面,搞得人心惶惶,我们平日里互相打气,说我的船依然很厉害,至少走在大街上依然感觉是太平盛世。

然后今天中午我们下楼吃饭,发现每天供我们午餐的便利店倒闭了(邻家)。据说是因为上海警方正在调查邻家唯一的资方,全部资金被冻结,所以邻家没有了营运现金流,只能关门跑路。

想到以后连盒饭也没得吃了,顿时又开启了绝望模式……

求传输正能量。我打算今晚收看一期完整的新闻联播,正正三观。

【投研帮】公众号推出的估值小工具——“股票体重秤”,你可以用它查询A股&B股、港股以及美股三大指数成分股的历史5年估值情况。比如:

输入“00700”—腾讯的历史估值;输入“AAPL”—苹果的历史估值;

发布于 2018-08-02

文章被以下专栏收录

    金融推理 | 内幕揭秘 | 独立调研 | 散户立场 | 白话解读 | 风趣幽默...这里有主流媒体上看不到的东西…最好玩的投资研究解读...