终于,中国股市还是闹出了跌破2638点的笑话,全世界都在看!

现在的股市,是一个不健康的股市。


因为股票对很多股民来说,只是作为一个筹码而存在,一个赚钱的筹码。他们不会从这只股票所属公司的价值来估量这只股票的价值,而是从这只股票会不会涨,能不能赚钱而入手,此时投资股市的心态就已经趋于赌徒化,而赌徒,是很难在股市中生存的。当下来说,这可能是中国股市最大的问题。因为不光有很多散户是这么做的,连机构都是如此,这就造成了中国股市的病态发展和恶性循环。
首先,我们要搞清楚,股市的建立,是为了什么。
股市的设计初衷不是为了投资者,交易者服务,不是为了让投资者从差价中获利而建立。股市可以说是为了上市公司而建立。每段时间都有特定的融资对象,可能是帮一些公司脱贫解困,可能是民企上市,也可能是别的,公司的上市按道理讲既帮公司筹集了资金,也令投资者拥有其股份,体现出资金的价值,其目的是为了双赢。但我们现在所看到的股市,却颠覆了股市的设计初衷。
市场的价格,价值应该由买卖来决定,但在市场的诸多因素影响下,中国股市的价值观已濒临崩溃。“炒”已经成为当下股市的主题,这是一种极不健康的心态。
格雷厄姆说过,“投机者的兴趣主要在参与市场波动并从中谋取利润,投资者的兴趣主要在以适当的价格取得和持有适当的股票。”明显我们当下市场内投机者过多,甚至引起投资者的恐慌,从而导致市场的祸乱。
那既然目前市场的问题根源找到了,身为散户,我们又该如何去做呢?笔者给出的答案是,去做一个投资者,而不是一个投机者。
15年的股市煎熬之路,既然会是这样简单!


01关于股市为什么你总是无所适从?


今年股市上半年跌了很多,跌到让很多人开始怀疑人生,甚至一些基金经理和股市大V也很受伤。
为什么?
比如从3300多点的时候就开始说股市的各种底......
就在今年7月初还说“上证2691点是儿童底”,结果接下来上证指数却继续跌破2691点到最低的2644点,持续被打脸,确实比较受伤。
不过最近一两周股市反弹了一些回到2800点上方,然后又开始出来嘚瑟说:
股市消息:六大原因足以证明2644已是底部
不知道他还会不会继续被打脸?不过是否被打脸,对你我或者来说,其实并不重要。
因为,无论他的观点正确与否和你我能否在股市赚钱毛关系没有!
而李同学却可以靠着自己持续不断的神预测产生的网红效益,早已实现财务自由。
另外,关于股市预测,客观的讲你也不可能每次都对,而且股市的成功也不是建立在成功预测的基础之上。
而是首先决定于,你选择的投资模式是否适合自己的个性?
不管你承不承认,在股市长期下来,10个投资人中,有7个人亏损,2个人平手,1个人盈利的《7-2-1规律》是无法改变的。
你唯一能做的就是:如何超越90%的人,成为那个盈利的10%的人。但你真的知道自己是如何在股市赚到钱的吗?
在很多人看来,股市赚钱的方式太多啦,比如:炒概念、炒壳股、炒填权、炒政策、坐庄家、跟庄家、价值投资......
也正是因为方式太多,散户朋友们才会无所适从。


02股市成功的四大投资门派?


其实,在我看来在股市赚钱的模式,不外乎以下4种:
第一种:价值投资=无尾熊型(绿色性格):
基于价值的《价值投资》,也就是市场上的基本面分析派,重点关注基本面,不重视技术面,成功的代表人物:巴菲特。
第二种:价值投机=猫头鹰型 (蓝色)
基于价值结合人性的《价值投机》,即关注基本面又关注技术面;即考虑价值也重视人性,成功的代表人物:彼得林奇、霍德华.马克思。
第三种:技术投机=老虎型 (黄色):
基于人性结合科学的《技术投机》,或者你也可以叫它“趋势投机”,主要点关注市场技术面,不重视基本面,成功的代表人物:索罗斯。
第四种:情怀投机=孔雀型 (红色):
基于人性的《情怀投机》,即不关注基本面,也不关注技术面,但很懂人性,很会讲情怀,成功的代表人物
每一种性格的人都有一种最适合自己的股市赚钱方式,具体说明如下图所示:


这4种模式在股市都能赚到钱,也没有什么好坏之分,关键是是否适合自己的个性?
就像以上4种类型的代表人物虽然性格各异,但都用适合自己的模式赚到了很多钱。


03股市成功的个人进阶之路?


所以,如果你想找到一个适合自己的股市成功之路,可以分以下三步走:
第1步:评估自己的个性类型。
评估一下自己的个性,属于哪一种类型?更像哪一派的代表人物?
第一种:无尾熊型(绿色)个性的人:比较感性,优柔寡断,但有耐心,所以适合《价值投资》。
第二种:猫头鹰型(蓝色)个性的人:比较理性,优柔寡断,但有耐心,所以适合《价值投机》。
第三种:老虎型(黄色)个性的人:比较感性,坦率直接,没有耐心,所以适合《技术投机》。
第四种:孔雀型(红色)个性的人:比较感性,喜欢表现,没有耐心,所以适合《情怀投机》。
而你要做的就是评估自己的个性类型,找到适合自己的投资模式,专心研究这种类型的成功代表人物的投资方法技巧,从模仿他开始自己的投资实践之路。
以个人为例,我的个性属于猫头鹰型(蓝色)个性,喜欢理性分析,优柔寡断,但有耐心,平时也不喜欢表现,讨厌参加各种聚会/饭局/团体活动。
第2步:模仿偶像及建立信仰。
模仿适合自己类型的典型成功偶像,信仰偶像的核心投资理念。
我的投资之路,开始就是选择模仿彼得林奇的《价值投机》开始,之后再结合霍德华.马克思的投资哲学。
所以,我非常信仰霍德华.马克思所说:
投资就像生活,完全有把握的事非常少,价值可以消失,预测可能出错,环境可以改变,有把握的事可能失败。
不过无论如何,我们有把握的理念有二:
法则一:多数事物都是有周期性的。
法则二:当别人忘记法则一时,某些最大的盈亏机会就会到来。
根据这个法则,我已经发现:这种最大的盈利机会,在A股很快就会到来。
当然,如果你选择模仿巴菲特开始投资之路,那么你也必须信仰巴菲特一直坚守的:
不懂不做!
耐心的在自己的能力圈范围内投资。
或者,你还可以选择模仿索罗斯开始投资之路,那么你也必须信仰索罗斯的:
反身性原理!
索罗斯认为,金融市场与投资者的关系是:投资者根据掌握的资讯和对市场的了解,来预期市场走势并据此行动,而其行动事实上也反过来影响、改变了市场原来可能出现的走势,二者不断地相互影响。
因此根本不可能有人掌握到完整资讯,再加上投资者同时会因个别问题影响到其认知,令其对市场产生偏见......
第3步:持续实践总结再实践。
然后在偶像和信仰的指导下,不断的去实践总结再实践,直到走上适合自己的股市成功之路。

制胜三把斧:技术、原则、人性


以小博大的代名词便是投机,投机有广义与狭义之分。广义的投机贯彻在我们生活中的方方面面,不仅期市中有投机,股票市场也有投机,甚至一个生命的生存过程,便是一个投机的过程。单从金钱占有的角度来给投机下一个定义,便是:抓住机会,进行投资,以期获得几倍于投资的回报。投机的目的非常明确,便是赚钱。想归想,努力归努力,但事实是有的人赚了钱,有的却倒赔了本。仔细分析一下,其实道理很简单:大多数赔钱的人没有学会以小博大


“以小”就是要“付出小的”,可即便是“小的”,很多人仍不愿付出,不付出便想博大。而少数人之所以成功,博到了大,最关键的一点便是学会了“以小博大”,于是从这个意义上讲,生活中便产生了两类人。一类人,称之为“大智若愚”型。这种人豁然大度,眼光远大,不计小利。一类人,称之为“大愚若智”型。这种人小肚鸡肠,目光短浅,斤斤计较。


以小博大的股票交易的过程,本身便是一个人性修炼的过程。
技术、原则、人性三者之间的关系,在交易中到底是怎样的呢?我以为,技术所解决的是:“怎么做”的问题;原则所解决的是万一做错“怎么办”的问题;而人性所解决的是原则能否真正执行的问题。


所以,人性是股票交易成败的关键,是根本所在。一个交易员水平再高,预测市场的准确度亦不可能达到百分之百,怎么办?靠原则去弥补技术之不足,但一个交易员的原则制定的再完备,如果在交易中不严格执行,也形同虚设,毫无意义。为什么会出现有些原则不能执行的情况呢?这便是人性的问题了。从事过股票交易实践的人都有一个共同的体验,那就是“纸上谈兵”与“真刀实枪”是两回事。不交易时看市场往往准确率较高,自我感觉良好,心态不错,为什么?因为输赢都与自己无关嘛。而到真正交易的时刻,人性的另一面便露了出来,即“想赢怕输”的思想充斥著人的头脑。于是事先制定的计划,事先制定的原则早已抛到九霄云外,结果往往赚小钱、赔大钱,最终导致失 败。


由此可以看出,人性在决定交易成败上起到了关键性的作用。如果把股票交易看作一场战争的话,技术是战术,原则是战略,人性则负责把原则融化贯穿到战术中,从而夺取整个战争的胜利。


如果把技术看成水,原则便是容器,人性负责把水装在容器中,使之不致于泛滥无形,而是有规有矩。


如果把技术看成一种宗教信仰,原则便是无情的法律,人性是法律的执行者,当宗教信仰出现危机时,用法律来无情规范人类的行为。


如果把技术看成一把宝剑,它应该是把双刃剑,使用得当能杀敌,使用不当时则有可能自残。而原则是铠甲、是防护衣,在做好防守的基础上去进攻,才能战无不胜,且无后顾之忧。所以人性负责在宝刀出鞘之前,穿好铠甲,然后披挂上阵。三国时期的曹操手下有员工大将许楮杀得性起,赤搏上阵,结果挨了一箭,正如鲁迅先生所讲的“活该”。


由此可见,一个成功的交易员所具备的三个充分必要条件,便是技术、原则与人性三结合,三者缺一不可,密不可分。没有技术的原则是空洞的原则,没有原则的技术是盲目的技术,人性修炼不够的交易将会是失败的交易,失败交易归根到底是人性出了问题,所以成熟的人性、完备的原则、严密的技术,三者成功凝聚,才能实现真正意义的以小博大!


合理的盈利从来都是慢趋势一步并默默跟随
在交易中,对趋势的把握和对盈利的渴求永远是所有交易者探讨的主题,对于趋势的理解不同的人有不同的解读,但是我更倾向于把他看成是价格在距离和时间两个维度上的延伸,大多数交易者尽管都认同市场价格的波动是随机的,但是盈利的目标却是确定的,能否实现盈利的目标,关键就在于能否跟上价格在距离和时间维度上波动的节奏,即使方向上跟对了,距离跟不对或者时间跟不对都不会有多少盈利可言。
在绝大部分的市场行情里,趋势可以理解为是没有边界的,因为虽然实际趋势都有开始反转的边界点,但是只要交易员想去找这个边界点,就一定会找错,所以还不如直接认为这个边界点压根就不存在,这样最大的好处可以使交易者摆脱先入为主的束缚,当交易的时候不再主观的去想某一个点位或者区间的时候,实际上就已经承认了市场的客观性,在此基础上交易中所有的内容就只剩下了跟随。
我相信,没有一种说法是一笔交易一定要赚多少钱或者多少点位,实际上,当你存有这个想法或者把这个当做交易目标的时候无异于给自己挖了一个坑,市场可从来都不会照顾你的情绪,即使你自认为的分析再精辟,盈利区间设置的再合理,可是市场就是在我行我素的震荡。
合理的盈利从来都应该是慢趋势一步并默默跟随,实际上,你持有的头寸跟价格没有任何关系,你盈利了绝不是因为你买在了最低点上,而是因为你跟对了正确的方向,你亏损了也绝不是因为买在了最高点上,而是因为你跟错了方向,计算股息以及预期收益是分析师的工作,不是交易者的,这有本质的区别,交易就是这样,想的越多就会越复杂,实际上市场还是那个市场,复杂的只是人心。想着盈利,但是却不能去想具体盈利多少,这对大多数交易者来说很难。
其中的难点在于大部分人很难恰当处理这种主观上的确定性与客观上不确定性的冲突,所以与其这样,不如干脆直接不再去想金额或者点位的问题,让自己认同趋势很简单并跟随,交易与你自身的一切,包括个人情绪或者喜好都没有关系,它只是在那里简简单单的运动着,等你能够跟上它的脚步。
交易没有诀窍,交易之功皆在交易思维
金融交易场上,很多交易员都喜欢执着于探寻交易的奥秘,一般看来这本身并没有错,因为通过自己的学习和钻研总结是大多数人取得好成绩的唯一途径,很遗憾,市场不会像一把门锁一样,可以让交易者找到一把可以随时开启的钥匙,尽管很多交易员们尽情的挥洒着自己的热情和天赋,但是市场依然让大多数人的努力变成了枉然。真相很残酷,金融交易市场没有交易诀窍,这或许会打击很多交易员的热情,但是事实的确如此。
当我们好奇的通过研读交易前辈的著作,去寻求他们交易的成长轨迹的时候,经常会或多或少有一种被骗的感觉,在他们的著作里面只有最基本的对市场运行的理解以及对自我交易心态的修炼,比如被很多人奉为交易准则的《股票大作手操盘书》,通篇只是利维摩尔对自我交易经历的总结,文中提到的关键点或者金字塔加仓法也并不是深不可测,再比如约翰墨菲的《期货市场技术析》,通篇介绍的是被很多人嗤之以鼻的最简单的入场点,是他们胸无点墨么?当然不是。
有一句很流行的话,舞台三分钟,台下十年功,套用在金融交易行业里面就是,交易之功,皆在交易之外,不同的交易员盈亏结果的不同不是因为他们面对的市场不一样,同一个舞台之上,面对同样的市场行情,结果不同,原因只可能是交易之外的练习不同。
人们,大概是都喜欢忽视最基本的东西,因为这些东西往往最不起眼,在潜意识里也被觉得是最没有用的东西,就比如说文中提到的那本著作,很多交易员第一感觉都认为大师的著作,里面一定蕴含着宝典般的交易策略,希望之高,失望之极,也许在交易前辈们看来,如果市场真的有诀窍的话那就是最基本的入场点和最本源的心态控制力,每一本优秀的交易著作,从来都不是哗众取宠的冠以交易之术,他们所展示的更是一种思维方式。
同样的行情,有人做多,有人做空,不同的思维方式决定了不同的结果,对于交易思维方式的培养,最重要的是起步于对市场的最直观认识,用正确的方式去复盘,分析,总结,熟练运用反向思维、辩证法思维以及前瞻性思维,并在此基础上,跳过盘面上的k线,告诉自己:市场没有诀窍,我所唯一能够遵循的是在基础知识之上的交易思维的修炼。



发布于 2018-10-11

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