京东小哥之死 | 房子,只是穷人和中产的负债

京东小哥之死 | 房子,只是穷人和中产的负债

事件背景:京东大裁员背景下开除一名员工,该员工在公租房中自杀。据了解,死者曾经向京东贷款购房,名目为“安居贷”,但是离职时被要求一次性还清,所以选择轻生。

安居贷,应该是贷这笔钱去交首付了。

所以,每月背着月供之外,相当于还要还首付。在楼市去杠杆的时候,“首付2万买两房”、“首付3万买三房”,眼花缭乱,时刻撩拨着我们。各路媒体大肆传播“相亲的最低门槛是有套房”、“十年爱情败给了一套房子”、“你丈母娘逼你买房了吗”、“为了孩子,我买了千万学区房”……被喂饱焦虑之后,我们加足杠杆,首付贷、信用贷、消费贷,买了房,上了车,安了心。

繁华城市终得一盏灯,过着老婆孩子热炕头,看似稳定的生活。

房子、工作,看似给你快乐和幸福的事物,下一秒就有可能成为深渊。

本文从资产负债定义、货币和通胀、房产和债务,三个方面来剖析。



01 资产与负债

先来界定下资产与负债的区别。

房子算不算资产?

车子算不算资产?

股票算不算资产?

很多人的答案都是肯定,因为这些东西卖掉之后都是钱。

在银行来看,你的车子和房子都是资产,所以可以给你拿来抵押贷款。

在很多公司资产负债表来看,厂房、汽车都算资产。即使这辆车或者房子是贬值的,在公司的资产负债表也算资产。

更有人说,房产是我们最大的资产。

然而,事实真相是:自住的房子不算资产,只有带来租金的房子,才算资产。

资产的定义是:只有带来稳定现金流的东西,才算资产。

通俗的说,就是源源不断的往你口袋里送钱。

比如说你有一套一二线城市的房子,租出去,每个月租金有5000,那么这套房子就是你的资产。

比如说你投了20万到一家饭店,每年给你分10万,那么饭店就是你的资产。

比如说你买了股票和基金,每年分红5万,那么股票和基金也是你的资产。

那么负债是什么?

负债会不断把你口袋的钱拿走。

比如买车后你每年需要保养费、需要烧油、需要保险,每年在车上会多出几万块的支出,那么车就是负债。

比如,你像这个京东小哥一样买了一套房,只有这一套,按揭,首付贷安居贷,那你说这套房子是资产还是负债?



02 货币和通胀

再来看一下货币和通胀。

金融发展到一定程度就会触发某个阈值,导致贫富分化加剧。让富人越福,穷人越穷。

在金融资本主义体系中,货币发行权是集中或洗劫财富的“金权杖”,谁掌握了这柄“金权杖”谁就能号令天下,向广大“币民”收取货币税,集亿万财富于一身。

在全球金融格局中,美国掌控了最高权杖,通过美元向全球各国收取货币税。而在各国金融体系中,谁掌控了央行谁就掌控了这个国家的财富分配权。


政府为了实现财政扩张和债务扩张促进投资拉动,往往通过财政赤字货币化的方式融资。这种方式本质上是通过发行货币向全民征收货币税,让全民买单。


这种方式,表面上看起来是全民均摊,其实非常不均衡。

首先,大量货币流到市场上有一个传导过程,并不会立即引发市场价格普涨(通货膨胀)。货币富余领域的价格一般会先上涨,该领域的从业者收入会增加,而货币贫乏领域的收入反而可能会下降。

基建、房地产、金融、银行、股票、资金密集型制造业更可能是受益者,而软件、设计、餐饮、零售、知识产业、普通服务业的收益反而因为资产价格上涨或通货膨胀而降低。

不幸的是,大量中产穷人阶层居于后者。

其次,货币超发导致物价普涨,由于工资黏性,工薪阶层的工资无法立即上涨或涨幅比例不如物价,同时中产的刚需消费比例大,这相当于购买力下降、财富被挤压,而富人因刚需消费占比相对较低影响较小,如此拉大了贫富差距。

例如法国。在过去三四十年内,中产阶层收入上涨速度落后于住房、水电、燃油等物价上涨速度,导致目前中产阶层每月身负的“强制性开支”比重提高,他们可自由支配资金比重下降,严重影响其生活质量。“强制性开支”包括每月偿还住房贷款、各种税收、保险、房租等无法缩减的开支。


03 房产和债务

提到房子,不少人口伐笔诛。其实房产本身无罪,货币才是恶魔,房价问题本质是货币问题。

住房货币化则是最糟糕的机制,美国、日本、欧洲,包括现在的我们,都不可避免地走上了这条高维生存之路。

次贷计划,更是我们的噩梦。京东这个小哥,就是典型的例子。有理由相信,他不是第一个,也不是最后一个。

美国房产次贷危机,最终引发全球性金融危机,美国乃至西方国家的中产阶级的财富大规模缩水,高失业率以及沉重的债务负担使全球中产阶级遭遇坍塌性打击。美国累计失业人数超过800万人,多达200万美国家庭由于无力支付房贷而失去住房,沦为中低收入群体。

美国的中产阶级在2008年金融危机里损失惨重,大约占到了总财产的四分之一。但是,在这十年间,中产和穷人阶级财富收入在下降,而富人群体的财富却在增加。


主要原因是中产财富大部分用于买房。将财富过多地配置在房产上的风险,就相当于将多数鸡蛋置于一个篮子里。

在美国,房产平均占家庭财富的比例大概是34%,但是中产家庭的这一数据要高得多。前段时间,我国的的数据是80%。当然同样,不说中产家庭,穷人家庭这个数据估计高的可怕。这个京东小哥就是这个例子。

中产和穷人的住房购买往往抵押比例更多,因此其财富受到的边际影响更大,随着住房抵押出现问题,房价下滑对中产穷人净财富的伤害远大于对富人。

更为悲剧的是,百万中产家庭在危机中不得不将房屋交还给银行或低价出售,这也导致随后的房地产回暖并没有真正惠及这部分人。而富人由于财富配置相对分散,受到次贷危机的冲击较小,现金流充足的富人和机构还在危机中抄底房产。


“日本消失十年”的故事是中国财经自媒体最津津乐道的“三大俗”之一。1980年代,受低利率、宽信用刺激,日本房地产价格急剧膨胀。在“卖掉东京买下半个美国”的冲动下,大量日本中产大规模举债押宝房子,一场空前的地产豪赌愈演愈烈。最终,日本央行快速加息主动刺破泡沫。

经济泡沫危机爆发后,日本中产阶级的财富规模瞬间“崩溃”,世界上最勤劳、压力最大的日本工薪阶层负债累累、苦不堪言。

随着资源重新分配,中产阶级因失去竞争力,而沦落到中下阶层,整个社会的财富分配,在中间这块忽然有了很大的缺口,跟“M”的字型一样,整个世界分成了三块,左边的穷人变多,右边的富人也变多,但是中间这块,就忽然陷下去,然后不见了。

所以,经济危机尤其是房地产引发的危机对中产财富的洗劫远大于富人。经济增长的收益流向了富人阶层尤其是富人中的巨富阶层,西方社会出现了“集体向下沉沦”的趋势。

所以,那些说房价崩盘,买得起房子的,也省省吧。

房产,对于富人来说是财富、投资品,而对于中产和穷人来说,只是具有投资属性的刚需“消费品”。

中产阶级的房产其实是一个债务的“纸牌屋”,其财富的背面就是负债,负债是真实的,而财富只是纸面上的。

对于房产属性的不同界定,直接导致中产与富人在房产投资上的风险偏差。

富人可以根据房产市场的行情灵活选择,而中产受制于孩子入学、婚姻生活、社会习俗、租房成本等非投资性因素的影响,在购房选择的制约性很强,更多时候不是依靠对投资时机的主动把握,而是被动地依赖于自我财富积累与房价走势的契合(运气)。如此,相比富人,中产和穷人在房产上更容易损耗财富,且背负高负债。正如当下的购房者,不少都是刚需,不得不接盘如此高位的房价,承受极重的房贷负担。

房产,承载着中产几乎所有的财富梦想与幸福寄托。若房价崩溃,中产梦也就支离破碎。



前几天看了一个数据,平均40秒,世界上就有一个人自杀身亡。想着死的人,一定是因为太过认真地活过。

鲁迅先生说的对啊,人类的悲欢并不相通,我只觉得他们吵闹。

每个人都忙碌在自己的人生里,无暇顾及他人的生死,孤立无援的无助感最能击垮一个人。人生这道题太难了,学霸的我们也解不出。强烈建议展开全民死亡教育,解救一下无产阶级,让我们还能被称之为“人”。

对于京东,实在是连批判都不想提起,学资本家玩金融,给员工放贷。但恰好被裁员,ok,裁员吧也没问题,难道不是京东员工了,就要求一次性还清??这不是是明摆着逼人去死吗?蘸着自己前员工血的馒头就这么好吃?却还口口声声说抑郁症。呸!

你们吸干了无产者最后的一滴血,然后再对他们施以小恩小惠,使自己自满的伪善的心灵感到快慰,并在世人面前摆出一副人类恩人的姿态(其实你们还给被剥削者的只是他们应得的百分之一),好像这就对无产者有了什么好处似的!——恩格斯

我一直信奉,找合作伙伴找老板,最重要的就是“人品”。刘强东的人生字典里,应该是从来没有过这两个字的。




本文首发于公众号 :不止地产

京东小哥之死 | 房子,只是穷人和中产的负债


[1] 本文部分篇章来源: 智本社(zhibenshe)

[2] 引申阅读:M型社会、里根大败局、货币税、斯托尔伯-萨缪尔森定理

编辑于 2019-04-19