大疆创新:全球无人机行业领军品牌,占据消费级无人机市场七成份额

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大疆创新是全球知名无人机研发、生产、销售商,凭借突出技术实力,在全球消费级无人机(用于个人航拍、娱乐,及影视航拍等)市场,领先优势明显,占据约七成市场份额。

公司2006年由汪滔在深圳创立,早期主要从事航模产品研发与销售;2012年起,陆续推出Phantom、Mavic、Spark系列等爆款无人机产品,在消费级无人机市场建立领先优势;近年来,加大布局行业级无人机(用于农业、能源等特定行业)等新领域,及专业影像设备、教育机器人等产品,业务布局持续拓展。



公司消费级无人机及相关产品

公司占据全球消费级无人机市场约70%份额,在国内外市场均具有领先优势。公司在国外消费级无人机市场,在1,000~2,000美元价格区间,市场份额为66%;在2,000~4,000美元价格区间,市场份额为67%。公司在国内影响力同样强大,在国内消费级无人机市场,在1,500~3,499元价格区间,市场份额为93%;在3,500~6,499元价格区间,市场份额为87%;在6,500~9,000元价格区间,市场份额为96%。

公司在国内外消费级无人机市场份额情况



资料来源:前瞻产业研究院、六合咨询

注:数据截至2018年8月

公司无人机新品发布频率高,2013年以来发布多款代表性产品,且各年均有代表性或升级性新品发布。公司创始人汪滔为技术出身,奠定公司深厚工程师文化,坚持以产品研发为导向。公司2013年初,推出Phantom四旋翼飞行器,是公司无人机产品主要代表系列;之后相继推出Phantom四代产品,及Mavic、Spark系列等;2018年,推出无人机新品Mavic 2 Pro和Mavic Air,凭借高技术水平、轻巧起飞重量,为消费级无人机应用,提供更好搭载平台。



公司旗下Mavic Air无人机

公司在取得消费级无人机市场绝对领先地位后,逐渐利用自身技术积累,发力行业级无人机市场。在消费级无人机市场增速放缓背景下,公司大力布局行业级无人机市场,推出农业、能源、公共安全、媒体、基础设施、建筑等行业解决方案,并以农业服务为主打业务。公司2015年底,发布首款农业植保(植物保护)无人机MG-1,之后持续推出新款产品,并采取多次降价的销售策略,大力布局农林植保这一新兴市场。



公司行业级无人机主打农业服务市场

公司技术实力雄厚,专利申请量居行业第一。截至2017年底,公司全球专利申请量,累计超7,500件,其中PCT专利(国际专利)申请量超2,500件;2018年PCT专利申请量为656项,排名全球第29,主要集中在飞行器、航空等领域;同时公司不仅重视知识产权数量,更重视知识产权质量,以专利为例,发明专利占比超35%。

公司通过举办RoboMaster机器人大赛,宣传工程师文化,提升品牌影响力,保障专业人才持续供给。公司旗下RoboMaster机器人大赛,下设RoboMaster机甲大师赛和ICRA RoboMaster人工智能挑战赛;公司2015年起,联合团中央、全国学联、深圳市政府,举办RoboMaster机甲大师赛,目前已成为国内顶级大学生机器人赛事之一,2018年第四届比赛,吸引全球近200支队伍参赛。

公司2017年起,联合全球机器人和自动化大会,举办ICRA RoboMaster人工智能挑战赛,2017~2018年分别在新加坡、澳大利亚举办,吸引大量全球知名学府、科研机构等,参与竞赛与学术研讨。公司通过举办RoboMaster机器人大赛,大力宣传工程师文化,培养大批专业技术人才,促进机器人产业发展,同时提升公司品牌知名度与影响力,发掘有潜力的青年工程师,保障人才梯队建设。



RoboMaster机甲大师赛

公司收入、净利润,持续快速增长,海外收入占比约八成。公司2017年收入176亿(+80%),2013~2017年复合增长率115%;2017年净利润43亿元(+123%),2015~2017年复合增长率74%,2017年净利率24.5%。公司预计2018~2022年,收入年复合增长率为53.1%。公司2017年,海外收入占比约80%,前两大市场分别为北美、欧洲地区,同时国内市场增长迅速,公司预计国内将在不久将来,成为仅次于北美的第二大市场。



13年深耕,造就全球消费级无人机领域领导者

公司专注民用无人机领域,长期从事无人机研发、生产、销售。公司无人机产品,以消费级无人机为主,主要进行2C销售,主要客群是摄影极客、航模爱好者、酷玩产品爱好者等,是公司主要收入来源;主要满足个人航拍、娱乐,及影视航拍等需求,以航拍为主打功能,无人机通过搭载高清摄像头,可以在高空拍摄/录制极限运动、风景、商业宣传片等影视素材。

公司大力布局行业级无人机市场,主要面向B端企业客户,推出农业、能源、公共安全、媒体、基础设施、建筑等行业解决方案,并以农业服务为主打业务,行业级无人机相关收入增长迅速。


公司无人机产品,质量与性能优良,且以多旋翼无人机为主,并持续推进小型化、智能化升级,扩大用户覆盖。公司主要生产多旋翼无人机,相对固定翼无人机、直升机无人机等类型,结构简单,操作灵活,可以垂直起降、空中悬停等,对普通用户更友好;持续推进无人机,向小型化、智能化升级,提升便携性、可操作性,推动产品向普通大众普及;受益于无人机产业链发展成熟,造价相对降低,有利于降低产品价格门槛,拓展用户规模;未来无人机将在延长续航、降低价格、增加功能等方面,进一步打开市场空间。


公司凭借在计算机视觉等人工智能领域技术积累,大幅提升无人机产品可操作性,包括全向感知(对四周均具有感知能力)、主动绕行、自动返航、手势自拍、智能跟随等,未来将继续往智能化方向发展,同时在多功能、模块化、长续航等方向持续发力。




公司无人机产品以多旋翼无人机为主

公司重视技术创新,关键技术、算法等,均为自主研发,提升竞争壁垒。公司研发经费投入大,凭借13年技术积累,拥有世界领先无人机研发实力与核心技术,尤其在无人机的飞行控制、图像传输、增稳云台(摄像机支撑平台)、航拍相机、智能悬停避障等关键技术环节,处于业内领先地位。截至2018年底,公司在全球员工总数近14,000人,其中约一半员工从事工程技术相关工作,研发工程师占比约20%。

公司无人机产品,定位高端市场,销售渠道丰富。公司无人机产品,定位高端市场,被誉为“无人机行业的苹果”,且品类丰富,热销机型售价几千到几万元不等,满足不同人群需求,同时凭借优秀产品设计与领先技术实力,实现高市场份额。公司销售上,采用直销与授权经销相结合,直销渠道包括线上官方商城、大疆商城APP、天猫、京东、亚马逊等平台旗舰店,及深圳、上海、南京、中国香港、韩国首尔等地的线下直营店等。




公司官方商城

公司全称深圳市大疆创新科技有限公司,由智翔科技有限公司(中国香港企业)全资持股。公司创始人、CEO汪滔,1980年生于浙江杭州,从小对航模有浓厚兴趣;香港科技大学电子与计算机工程系毕业,师从李泽湘教授;本科毕业设计是一款航模控制器,研究生期间继续在香港科技大学,从事这方面科研,并在读研期间创立大疆创新。李泽湘,香港科技大学电子与计算机工程系教授,是公司早期投资人,为公司提供技术支持与人才对接,曾长期担任公司董事长,目前已卸任。

公司主要发展历程



资料来源:公开资料整理、六合咨询

公司定位科技型企业,持续拓展业务布局,不局限在无人机领域。公司在吸引人才方面,不局限于无人机或影像设备领域,长期着力招揽跨界高端人才。公司2018年4月获10亿美元战略投资,并披露未来计划重点拓展三大市场:人工智能医疗影像市场,市场规模在50亿美元以上;教育市场,面向3岁+孩子的科技课程市场,市场规模在100亿美元以上;围绕视觉、算法、影像处理、集成芯片技术等人工智能、先进制造、机器人等相关市场。

公司融资历程情况



资料来源:企查查、六合咨询



民用无人机应用场景不断扩展,市场规模持续增长

无人机具有灵活性高、使用成本低、安全性高等优势。无人机全称“无人驾驶飞行器”(Unmanned Aerial Vehicle),英文缩写为“UAV”,是利用无线电遥控设备和程序控制装置操纵的不载人飞机,研发涉及传感器、信息处理、智能控制、航空动力推进等技术,是具有高科技含量的机器人产品。

同时无人机在灵活性方面,体积小、重量轻,且组装后直接使用,起飞方式简单,对环境要求低;在使用成本方面,运行时能量耗费较少,且无需考虑停放场地建设与飞行员培训等额外成本;在安全性方面,隐蔽性强,抗干扰性能较强,且无需考虑驾驶人员安全,可以在恶劣环境下,执行危险任务。

无人机按使用领域,分为军用、民用两大类,民用无人机可分为消费级、行业级(工业级)两类。军用无人机,一般搭载各种专业军事设备,用于侦查、攻击、货运、作为靶机(充当诱饵,迷惑敌方)等。民用消费级无人机主要用于航拍、娱乐,目前是民用无人机市场主要构成部分。民用行业级无人机广泛应用于农业植保、电力巡检、物流快递、警用安防(供警察使用的安防设备)等领域,目前行业处于起步期,未来成长空间大;同时行业级无人机通过无人机平台,搭载不同设备可以实现不同功能,相比消费级无人机,在续航时间、载重量、安全可靠性等方面要求更高。

各类无人机搭载设备、客户群体、使用领域对比情况



资料来源:公开资料整理、六合咨询

无人机在机身结构方面,主要包括固定翼、直升机、多旋翼三种。固定翼无人机,具有续航时间长、巡航速度快、负载能力强等特点,但一般不能垂直起降、空中悬停,且转弯半径大,易受电线、树木等障碍物影响,对作业区域环境要求较高;无人机直升机,具有可以垂直起降、空中悬停、载重能力强等特点,但机翼结构极为复杂、技术要求与造价高;多旋翼无人机,结构简单,操作灵活,可以垂直起降、空中悬停,但续航能力较弱,大多在半小时左右,载重和飞行速度适中。


固定翼、直升机、多旋翼三种机身结构的无人机

受益于技术成熟、成本下降、使用场景丰富、政策驱动等,无人机行业发展迅猛。无人机以飞行控制系统为核心,芯片、传感器、导航等功能持续多样化;产业不断成熟,芯片集成度不断提高,且传感器、磁罗盘等零配件成本降低,使无人机制造成本下降;无人机与摄像头、相机结合,广泛应用于航拍、巡检等领域,使用场景不断丰富,未来随着人工智能、5G等前沿技术发展,无人机有望进一步扩大使用场景与应用领域。

同时中国低空空域逐步开放,带来通用航空产业发展良机,且针对无人机具体管理规章逐渐完善。这些因素,共同推动无人机产业快速发展,尤其是以多旋翼为主的小型民用无人机成为行业热点。

无人机行业产业链情况



资料来源:前瞻产业研究院、六合咨询

全球无人机市场中,军用无人机占主导,中国是民用无人机重要市场。从全球无人机市场构成来看,军用无人机占据主要市场份额,民用无人机发展迅速。同时从全球无人机研制区域来看,无人机市场主要集中在北美、欧洲地区,分别占比54%、30%;亚洲地区占比9%;大洋洲、中东+非洲地区,分别占比3%、3%。北美地区在军用无人机方面,处于世界领先地位,全球头部军用无人机制造商大多集中在该地区;欧洲地区的德国、俄罗斯、瑞士等,在军用无人机制造方面,也较为领先;亚洲地区,尤其是中国,是民用消费级无人机领先地区,深圳是全球最重要无人机生产基地之一。

全球无人机产业分布情况



资料来源:前瞻产业研究院、六合咨询

全球无人机市场规模快速增长,中国市场增速高于世界平均水平。根据IDC数据,预计2019年全球无人机市场规模将达123亿美元,未来几年将保持30%以上增速,同时美国将长期占据全球最大无人机市场地位。


根据前瞻产业研究院数据,中国民用消费级无人机市场火爆,民用行业级无人机市场容量大,随着用户扩张和技术发展,民用无人机增长将快于军用无人机;预计中国无人机市场规模将从2018年257亿元,增至2023年1,318亿元,年复合增长率48.5%;其中2023年中国民用、军用无人机市场规模,将分别达968亿元、350亿元。

中国无人机市场规模情况(单位:亿元)




资料来源:前瞻产业研究院、六合咨询

公司主要竞争对手情况



资料来源:公开资料整理、六合咨询



公司基于丰富无人机及相关产品,为多个行业领域提供解决方案

公司消费级产品,有“御”Mavic系列、“晓”Spark系列、“精灵”Phantom系列无人机、“灵眸”Osmo系列影像设备、“机甲大师”RoboMaster系列教育机器人等。

公司消费级无人机,汇集飞行控制、图像传输、增稳云台、航拍相机、智能悬停避障等先进技术,包括8公里1080P图传、全向感知、智能跟随等,均处于行业领先水平,且产品工艺设计精美,质量与性能优良,具有高度整合性。

另外,“机甲大师”RoboMaster S1是公司首款教育机器人,让用户在游戏竞技时,学习专业机器人和人工智能知识;其他产品,包括带屏遥控器、飞行眼镜(通过高清图传技术,使佩戴者享受无人机传输的第一视角飞行体验)等。



公司消费级产品

公司专业级产品,主要用于影视航拍,包括集成系统、相机云台、摄像增稳系统,及专业配件产品。公司早期与GoPro合作,为无人机配备相机等航拍设备,2015年结束与GoPro合作后,相继推出“悟”Inspire、“灵眸”Osmo系列集成系统,“禅思”Zenmuse系列云台相机,“如影”Ronin系列摄像増稳系统等专业影像设备。



公司专业级产品

公司行业应用产品,主要有飞行平台、负载系列、软件服务、开发者技术,及农业等多个行业解决方案。

飞行平台:基于“御”Mavic 2行业版、“经纬”Matrice 200 V2系列等无人机产品,提供数据收集与分析解决方案。

负载系列:主要指“禅思”Zenmuse系列相机产品,具有热成像、光学变焦等功能,可以安装在飞行平台的无人机上,共同形成行业解决方案。

软件服务:包括“大疆智图”(航线规划、数据获取、模型重建、数据分析等功能)、“大疆司空”(无人机综合在线管理平台)、“大疆飞行模拟”、“农业服务平台”、“地面站专业版”(控制无人机实现自主航线规划与飞行)等搭配无人机的软件产品。

开发者技术:面向无人机应用开发者的SDK软件等开发工具。



公司行业级产品


公司行业级产品主要合作伙伴

公司行业解决方案,覆盖多个行业领域,以农业服务为主打业务。农业解决方案:通过航拍,农业信息采集更高效,基于此,帮助农户精细调节投入,快速排除病害,精准掌控作业效果,实现提升作物产量目标。公司2018年,发布农业植保无人机旗舰产品T16,药液装载量达16升,1小时作业面积达150亩,在效率、可靠、智能三大核心指标上,均有大幅提升,并实现多项行业首创与创新。

能源解决方案:通过无人机巡检作业,能源公司可实时掌控偏远地区的设备状况,及时排除故障隐患,让维护工作更加高效安全。

公共安全:在突发事件中,无人机能进行大范围监控与搜索,迅速传递现场情况,提升反应效率,及时掌控现场,帮助拯救更多生命。

媒体解决方案:便携易用的无人机,为记者、摄影师、视频博主等创作者,提供独特视角,帮助其将内容制作,提升至全新高度。

基础设施解决方案:通过灵活的影像形式,对工程进展进行监控,施工现场尽收眼底,可以及时发现问题隐患,保障工程进展顺利。

建筑解决方案:通过无人机测绘,追踪工程进展,基于航拍数据,可改进工程管理,帮助管理人员对拥有多个承包商的大型工程也能有效掌控。



公司农业解决方案



公司通过举办机器人大赛、开展机器人教育、建立用户社区等方式,完善生态体系建设

公司通过举办RoboMaster机器人大赛,大力宣传工程师文化,促进机器人行业发展。RoboMaster机器人大赛,包括RoboMaster机甲大师赛和ICRA RoboMaster人工智能挑战赛。RoboMaster机甲大师赛,发源于2013年公司首届大学生夏令营,2015~2019年累计举办五届,由参赛队伍自行设计机器人并展开对战,培养大学生科学实践能力,已成为国内顶级大学生机器人赛事之一。ICRA RoboMaster人工智能挑战赛,2017~2018年分别在新加坡、澳大利亚举办,专注机器人学术课题研究。

公司在机器人赛事体系之外,还开创RoboMaster校园俱乐部、RoboMaster假期营、RoboMaster高中生机器人课程开发、青年工程师大会等多个竞赛及深化教育项目,并与数十所大学、高中等,合作开展机器人教育,推进实践与理论相融合。同时公司还相继推出《机甲大师》同名动画、《RoboMaster机甲大师》赛事纪录片、《超能理工派》RoboMaster真人秀等原创文化IP产品,引导大众对机器人科学的认知兴趣和参与热情。



RoboMaster机器人大赛部分外延产品

公司通过建设摄影分享网站与用户社区等,增强用户粘性。公司建立摄影分享网站“天空之城”(Skypixel),致力打造全球航拍爱好者和专业摄影师的社交平台。该平台汇聚众多世界各地航拍爱好者的拍摄作品,传播航拍乐趣,并通过定期举办“天空之城”摄影大赛,提高用户参与度。公司建立用户社区“大疆社区”,提供产品介绍、无人机使用攻略、航拍作品展示、线下活动信息等内容,及售前、售后服务,用户交友讨论等服务,有效提升用户使用体验,增强用户粘性。



公司旗下摄影分享网站“天空之城”



公司收入、净利润,持续快速增长,海外收入占比约八成

公司收入快速增长,2013~2017年复合增长率超100%。根据前瞻产业研究院对公司公开资料整理,公司2013~2017年收入分别为8.2亿、30.7亿(+174.4%)、59.8亿(+94.8%)、97.8亿(+63.6%)、175.7亿(+79.7%),年复合增长率115.1%。

公司2017年消费级无人机及相关产品、行业级无人机及相关产品,收入分别为149.3亿、26.4亿,收入占比分别为85%、15%。公司2018年披露,预计2018年、2022年收入分别为316.2亿、1,735.6亿,2018~2022年收入年复合增长率为53.1%。

公司收入增长情况(单位:亿元)



资料来源:前瞻产业研究院、六合咨询

公司净利润快速增长,盈利能力突出。公司2015~2017年净利润,分别为14.2亿、19.3亿(+35.9%)、43.0亿(+122.8%),年复合增长率74.0%;对应净利率,分别为23.7%、19.7%、24.5%,体现公司盈利能力突出。

公司净利润增长情况(单位:亿元)



资料来源:前瞻产业研究院、六合咨询

公司2017年,海外收入占比约80%,前两大市场分别为北美、欧洲地区。同时受益于国内民众对无人机产品认知度提升,及公司在国内市场加大投入,2018年国内成为公司收入增长最快市场;公司预计国内将在不久将来,成为仅次于北美的第二大市场。公司2015年上半年,与ABC(美国广播公司)合作,在冰岛进行无人机航拍直播火山喷发,在《早安美国》节目播出,取得广泛社会关注,同时直接展示公司无人机产品性能,对公司在北美品牌宣传发挥重要作用。



公司与ABC合作进行无人机航拍直播火山喷发


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发布于 2019-07-08