均线均量扣抵

首先需要了解的是什么是均线,才能知道如何使用均线。

移动平均线,Moving Average,简称MA,MA是用统计分析的方法,将一定时期内的证券价格(指数)加以平均,并把不同时间的平均值连接起来,形成一根MA,用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。 移动平均线是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville(葛兰碧,又译为格兰威尔)于20世纪中期提出来的。均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一,它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。

以上是可以在网络或者书籍上查询到了关于均线的解释,简单描述,就是一段时间价格的平均数值,把每天这个变化的数值连城线,就得到了移动平均线。


从均线的定义,我们可以知道,均线可以当做是一段时间周期标的物价格平均值的变化,换言之,就是一定时间的趋势。


比如5日均线,就是5天收盘价的平均数,那么5日均线上扬,就是5天的趋势为涨,5日均线走平,就是5天趋势为不涨不跌的盘整,5日均线下弯,就是5天趋势为跌。


题主的问题是怎么用均线简单判别买卖点。

那么就需要回到均线蕴含的价格支撑与压力这一点上来。


葛兰碧在创造均线之后,有着均线八大法则的理论

1、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头,而股价从移动平均线下方向上方突破,为买进信号。
2、股价位于移动平均线之上运行,回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。
3、股价位于移动平均线之上运行,回档时跌破移动平均线,但长期移动平均线继续呈上升趋势,此时为买进时机。
4、股价位于移动平均线以下运行,突然暴跌,距离移动平均线太远,极有可能向移动平均线靠近(物极必反,下跌反弹),此时为买进时机。
5、股价位于移动平均线之上运行,连续数日大涨,离移动平均线愈来愈远,说明近期内购买股票者获利丰厚,随时都会产生获利回吐的卖压,应暂时卖出持股。
6、移动平均线从上升逐渐走平,而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重,应卖出所持股票。
7、股价位于移动平均线下方运行,反弹时未突破移动平均线,且移动平均线跌势减缓,趋于水平后又出现下跌趋势,此时为卖出时机。
8、股价反弹后在移动平均线上方徘徊,而移动平均线却继续下跌,宜卖出所持股票。


现在我们看这些东西不用否认或者推崇其有效性和合理性。

股票市场不存在永远的真理,也不会因为某一个东西失败过就代表其完全无用。

在葛兰碧发布这些理论的前期,取得了空前的成功和准确性。

但在1982~1983年也遭遇了重大的失败。


从他的身上,我们可以看到均线理论有其合理性,也有其盲点。(1982~1983的失败也有他为了面子不肯认错的关系,因为大涨当中,所有均线已经走扬上升,按照他的均线理论已经翻多,但他一直到道琼斯涨了一倍才认错。)


但是是不是就可以把这些东西直接套用在现在的市场直接使用呢?


不能,均线理论出来的时间的股票数量,产业构成,金融衍生品,融资规模,世界格局和现在有着太多太多的不同。

如果不针对现在的股市进行调整,那么多半是错的多,而对的少。


而且对于盘子大,以国家队,法人机构,外资为主力的多主力控制单只个股的权重,和盘子小,以游资牛散大户或者公司派为主力的单主力控制单只个股的小盘股,适用的方法绝对不同。


前者主力买了不会今天买明天卖,工商银行从上市至今国家队那几大股东的持股数量没有减少过。


但是后者你指望游资买了抱一年?拿十年?龙虎榜上今天买明天卖的不在少数吧?


所以哪怕是均线,对不同的股票,用法也是有差异的。


那么具体到底怎么使用均线呢?


从两个方面出发

1.获胜概率,简单说就是买对和卖对的几率。

从葛兰碧八大法则当中,我们可以知道,上扬的均线是支撑,下弯的均线是压力。但是为什么呢?

均线上扬是这一个时间周期的价格呈现上涨趋势,比如5天,就是5个交易日买入者的平均成本,而5日均线上扬,就是以这5天买入者的平均成本来说,他们都是赚钱的,那么假设这5天的买入者当中有主力的存在,那么主力会让股价跌到他拉升的平均价格之下让你买入再花钱拉升带着你一起赚钱吗?

主力不是善人,进股票市场是为了赚钱,自然不会做好事还让你低价上车,那么股价跌到5日平均线附近就拉起来,不是很合理的事情么?


这个,就是上扬的均线是支撑的实际原因。


而均线下弯是压力,比如5天均线下弯,那么也就是说5个交易日买入者的平均成本都是被套牢的,那么一旦价格回到5日均线,给这批人解套,你解套的时候会不会想卖?

想卖这是不是卖压?那下弯的均线是不是就是压力?


知道了均线跟压力支撑的实质关系以后,就可以利用均线的这个特点,来选取买卖点。


但是老股民会疑惑,上扬的均线也会跌破,下弯的均线不是也会突破么?


没错,支撑压力如何判断有效无效,也是我们需要加入均线使用的知识。


需要加入的东西有3个,均线扣抵,成交量,成交量扣抵。


股价上涨下跌的实际原因如下

没有的人想买,持有者不愿意卖出,于是想买的人只有提高挂单价格,如果挂单成交,股价上涨。

持有的人想卖,但是没人愿意买,于是持有者只有降低挂单价格,如果低价挂单成交,股价下跌。

单日股价变动取决于当日买卖单子的总比重。

换句话说,买不到要买就只能提高挂单价格,股价上涨。而卖不掉要卖就只有降低挂单价格,股价下跌。

而能够造成一段时间内的上涨或者下跌的实际原因就是控制这只股票的主力在这段时间是要买还是卖。


而买卖这个动作直观的表现就是成交量。


我们先来说均线扣抵。

比如每一天,5日均线要计算新的平均数值,就要把最新的一天收盘价加进来,扣抵的抵,就是这个意思,抵上。而扣指的是扣除掉6天前的那个收盘价数值,扣掉一天,抵上一天,得到新的5日均线数值。

那么6天之前的数值,就称之为扣抵日。

有什么用呢?

今天新抵上的数值如果比扣掉的那天高,平均数加入一个高值,减去一个低值,平均数是不是就提高?那是不是均线就上扬?

如果今天抵上的数值比扣掉那天低,是不是均线数值就下降?均线就下弯?

于是透过均线的扣抵,我们可以提前知道均线未来支撑压力形成的概率。


然后成交量和成交量扣抵这个放一起说。

成交量扣抵,是针对均量线,均量线的计算模式和价格的均线一样。

比如5日均量,就是5天收盘的成交量的平均数字,今天新抵上的成交量比之前扣掉的成交量高则均量线上扬,低则下弯。


结合上面对成交量和股价之间关系的描述,可以知道,假如价格回到均线处,这波时间周期拉升的主力要想在这里拉起,就必须买走这个位置所有的卖压,让想买的人买不到,只有提高挂单价格。

而什么样的表现会体现出主力的这种动作?

成交量,成交量扣抵。

比如今天价格回到20日均线附近,主力在这里拉起,要表明这个主力动作,当天成交量会大于20日均量和20日前的扣抵成交量。因为这代表主力在这个位置吃下了所有想卖出的卖压。


空说或者事后看图说话比较没意义,我们来看几个事前利用这个知识下判断,事后验证的例子。

3月8日开盘没多久说上证50月线是支撑。

(这里说明一下,5个交易日为一周,所以5日线为周均线,10日半个月,20日一个月,所以20日线为月线,60日为一个季度季线,120为半年线,240为年线。)


而当时为什么要下上证50的月线是支撑的结论呢?

3月8日,月线即20日均线和20日均量扣抵日为2月1日。

当日价格为2499.64点,而3月8日伽伽为2685.59点。也就是从价格扣抵来说,20日均线会稳定维持上扬,即是支撑。

那支撑是否有效呢?2月1日成交金额293.6亿,并且之后9天之内都不超过540亿。而3月8日成交金额963.9亿。由此可以得出一个结论,均量线也稳定维持上扬,主力在这个位置确确实实动手买走了所有卖盘。

于是之后几天连续打到20日均线获得支撑,3月18日大涨2.52%。

这一切不是事后发生了再来说,而是还没跌到20日均线的3月8日所说。


如果说指数大家没什么感觉,毕竟不操作股指期货,下面我们再看一个个股的例子。

3月9日,拿当时跌破20日均线的招商银行为例子

3月8日跌破紫色的20日均线收盘,3月9日我举例说是假跌破,之后还会站回去。

因为20日均线均量扣抵日价格是29.3,成交金额11.6亿,并且之后9天的扣抵成交金额都不超过15亿,扣抵价格都不超过30.18.

也就是说,至少未来9天里,以当时20亿左右的成交金额,20日均线均量线会保持稳定上升,那么就是明确支撑,即使3月8日跌破了,也是假跌破,之后还得站回去。


然后四个交易日后站回了20日均线,比起跌破20日均线的时候,上涨5%以上。


一样的逻辑一样的方法,对指数和股票都适用,是不是能证明其合理性?


那么我们再来看看依据这个知识做相反判断的例子。

3月19日,当上证50还好好的在20月均线之上的时候,我因为上证50在3月25日20日均线和均量要扣抵2月25日的1200亿大量的同时,当时成交量却在500~600亿水平,所以认为再回调上证50会破月线。

所以当时我也在友商网站做了同样的回答

随后

3月25日跳空跌破月线,月线不再是支撑。

而遭遇下弯的均线,如果均线均量扣抵高位扣抵大量,接近当天成交量不够大就代表主力没想给这么长时间周期的人解套,那么靠近就是压力。

而今年上证能连续突破各条下弯的均线,就是因为连续出现了比扣低量大的成交量。

代表有资金买走了所有释出的套牢卖压。


好了,以上是用扣抵和成交量知识判断均线的支撑压力的有效性而选择买卖点。


2.利用均线操作进出,按照严格的纪律,会有较高的盈亏比率。

比如我们确定20日均线有支撑的判断,采取20日均线开仓买入,那么分析会不会错?


当然会,技术分析能做到大概率正确,但不可能100%正确。

这时候开仓,如果跌破均线3%或者5%设为止损位,那么要承受的风险只有3%或者5%。但是如果看对就能获得应该有的利润。

以涨到下弯的均线觉得是压力而卖出但有没有可能连续放量顺利突破均线?

当然有可能,那么突破均线3%或者5%且有成交量支持,那么卖出的再买回


这样操作的盈亏比率会不会就相应提高?


以上便为个人对于均线操作的一点看法

编辑于 2019-07-16