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扇贝沉冤得雪,这次没跑而是卖不出去了

9月9日,獐子岛(002069)收到深交所下发的半年报问询函。监管一连发了14问,主要集中在包括业绩变动、会计核算、资金及贷款等问题财务问题,同时还特别要求公司补充说明为应对虾夷贝灾害所采取的有效应对措施,并详细论证虾夷贝灾害对獐子岛集团持续经营能力的影响。


这对獐子岛来说无疑是雪上加霜,除了此次问询外,此前獐子岛在8月30日收到了深交所关于资产出售的问询函,公司在9月4日提出延期回复关注函。


据了解,獐子岛主营水产养殖、加工等业务,此前因多次披露“扇贝跑路”、“扇贝饿死”而在A股市场被广大股民所熟悉。



内外受阻


此前在8月23日獐子岛发布的半年报显示,截至2019年6月30日,獐子岛营收为12.88亿元人民币,同比下降8.53%;归属于上市公司股东的净利润为-2359万元,扣除非经常性损益的归属于上市公司股东的净利润则为-3337万元。


可见今年上半年的成绩单并不怎么样,公司再次把原因归咎“扇贝影响”。 獐子岛称,2019年上半年,受海洋牧场虾夷扇贝灾害影响,以及全球经济增速放缓、市场环境持续低迷的制约,其运营负荷较重。这也是被深交所问询的原因之一。


值得注意的是,董事罗伟新对这份半年报新投出了“弃权票”,表示对公司的半年度报告存在异议,无法保证本报告内容的真实、准确、完整。



此外,獐子岛最近的《重大资产出售报告书(草案)》也被机构所否定。今年8月30日,獐子岛披露资产出售报告草案,拟以2.35亿元出售新中海产100%股权和新中日本株式会社90%股权。


不过,独立财务顾问平安证券表示,无法判断公司生物资产的会计处理是否符合规定;大华会计师事务所表示,无法对报表的公允性发表审阅意见;会计师对财务业绩真实性和会计处理合规性出具了消极意见。



扇贝究竟多能跑


2014年獐子岛出现了扇贝绝收事件,这也被称为扇贝第一次“跑路”,公司给出的原因是“冷水团所致。” 市场戏称这一事件为扇贝跑路。当年,獐子岛年度业绩巨亏11.89亿元。


2017年发生的扇贝跑了2.0版本。獐子岛公告称,因降水减少、饵料短缺、海水温度异常等原因,“扇贝越来越瘦,品质越来越差,长时间处于饥饿状态的扇贝没有得到恢复,最后诱发死亡”,导致虾夷扇贝存货异常。


对于2.0版本,最近证监会公布了调查结果和处罚决定。


7月10日晚间,獐子岛发布公告,公司因涉嫌财务造假、虚假记载、信息披露不及时,受到证监会警告并处以60万元的顶格罚款,董事长吴厚刚被采取终身市场禁入措施。并给予警告,对梁峻、孙福君、勾荣等24名公司人员给予警告,共计罚款284万元。


证监会对獐子岛2016年和2017年的行为定性为:涉嫌虚假记载,涉嫌财务造假。调查结果显示,獐子岛2018年2月及4月发布的《年终盘点公告》《核销公告》未如实反映客观情况,核销海域中,2014年、2015年和2016年底播虾夷贝分别有20.85万亩、19.76万亩和3.61万亩已在以往年度采捕,致使虚增营业外支出2.48亿元。


今年4月份,扇贝跑路的故事已经上演第三季。因为虾夷扇贝受灾,导致产量及销量大幅下滑。獐子岛一季度亏损4314万元,同比下滑379.43%。


把锅全部给“扇贝”背似乎有欠妥当。从数据来看,虽然扇贝的营收比例虽然占大头,但是海参、鲍鱼的增速非常可观,且营收与虾夷扇贝已经非常接近。





半年报显示,今年上半年,獐子岛的产品虾夷扇贝、海参、鲍鱼、海螺分别贡献营收1.19亿元、1.01亿元、8608万元、4344万元,同比变化分别为-43.98%、23.14%、19.98%、-2.71%。



财务情况一团谜


除了扇贝问题,此次关注函最核心的就是半年报的财务数据,特别是公司是否出现流动性枯竭的问题。





半年报显示,獐子岛短期借款余额为17.41亿元,较2018年12月31日增加14.09%;长期借款余额为3.92亿元,较2018年12月31日增加281.99%;货币资金余额为3.65亿元,较2018年12月31日减少0.45%。


事实上,近期公司集中开启“卖卖卖”模式,对部分非主营资产进行了剥离。


7月1日晚间,獐子岛公告称拟将公司全资子公司獐子岛渔业集团香港有限公司持有的新中海产100%股权、新中日本90%股权出售给亚洲渔港股份有限公司。


8月8日晚间,獐子岛公告称,拟出售全资子公司大连獐子岛玻璃钢船舶制造有限公司位于大连市甘井子区大连湾街道前盐村的一宗土地的所有权,交易对手为大连临海装备制造投资有限公司。


8月30日晚间,獐子岛又宣布拟向亚渔食品出售新中海产100%股权和新中日本90%股权,交易价格为2.345亿元。


不过深交所当晚即下发关注函,要求公司说明该交易方案是否存在实质性障碍。截至目前,公司还未回复。


此外,半年报中獐子岛还披露前五名应收账款情况,期末前五名单位应收账款达2.25亿元,占全部应收账款的52.48%,1194.16万元已计提坏账准备。其中第一名应收账款达1.42亿元,709.63万元已计提坏账准备。





深交所要求獐子岛补充披露前五名单位的名称,并说明是否与公司、控股股东、实际控制人、董监高存在关联关系,并说明对第一名计提大额坏账准备及无法收回的原因。


值得注意的是,上半年獐子岛计入当期损益的政府补助为563.61万元,而在2018年獐子岛计入当期损益的政府补助高达3043.82万元,占当期净利润的89.56%、占当期归属净利润的94.80%。深交所要求说明政府补助是否具有可持续性、獐子岛是否及时履行信息披露义务。


截至9月12日收盘,獐子岛收报3.25元。翻看该股的历史表现可以发现,9年间公司股价从2010年11月的历史最高33.44元到现在跌去超九成。


9年间獐子岛不断上演“狼来了”扇贝版,以“扇贝跑了”为由多次忽悠投资人以及监管机构并最终自食其果。深交所要求獐子岛在9月17日之前给出回复,再加上上一封问询函延期还没回复,这波连环拷问着实让獐子岛难了一把。

发布于 2019-09-13

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